Presentaci

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DPC-11

• ANTECEDENTES
• EVOLUCION Y PROPOSITO DEL ESTADO DE FLUJO DE
  EFECTIVO
• IDENTIFICAR LAS CLASIFICACIONES PRINCIPALES DE
  LOS FLUJOS DE EFECTIVO
• FORMATO DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
• ELABORACION DEL ESTADO

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Lic. Oswaldo R. Díaz E and son
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(No Transcript)
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ANTECEDENTES

• Junio de 1987, La Federación de Colegios de
  Contadores Públicos de Venezuela emite la
  Declaración de principios de Contabilidad Nº 5 la
  cual establece la obligación de presentar El
  Estado de cambio de la situación financiera a fin
  de cumplir con el principio de revelaciones
  suficientes. Dicho estado nos informa cuales
  fueron los recursos obtenidos durante el periodo
  para financiar las actividades de una empresa y
  los usos a los cuales tales recursos se
  dedicaron. En la DPC-5 se usa el termino fondo
  como efectivo, equivalente de efectivo o capital
  de trabajo lo cual representa una ambigüedad.

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ANTECEDENTES
Norma Internacional Nº 7 Octubre de 1997 Versa sobre la presentación de un estado que comprende los recursos obtenidos durante el periodo para financiar las actividades de una empresa y los usos a que tales recursos se dedican. El titulo de Estado de Cambios en la Situación financiera es descriptivo de un estado con este objetivo. Define el termino Fondos como efectivo, equivalentes de efectivo o capital de trabajo. Este estado debe presentarse por cada periodo para el cual se presente un estado de resultados.
Fasb 95 Noviembre de 1987, La Financial Accounting Standards Board (Fasb) en su párrafo 24, de Estados Unidos de Norteamérica emitió la Declaración Nº 95 (Fas 95), Estado de Flujos de Caja, el cual contiene lineamientos similares a las normas internacionales.
Dpc-10 El párrafo 49 de la DPC10, Revisada e integrada el 06-12-2000 establece que se deben presentar estados financieros básicos actualizados según valores determinados con base en, bien sea (a) el método del Nivel General de precios, (NGP), o (b) el método Mixto. De igual manera el párrafo 50 de la mencionada declaración, define los estado financieros básicos como El Balance General, El Estado de Resultados, el movimiento de las cuentas de patrimonio y El Estado de Flujo del Efectivo.
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ANTECEDENTES
Norma Internacional Nº 7 Revisada en 1992, (Estado de Flujo del Efectivo) Esta norma estará vigente para los estados financieros que abarquen ejercicios que comiencen a partir del 1 de Enero de 1994, sustituyendo la anterior Nic 7, Estado de Cambios en la Posición Financiera, aprobada por el consejo del IASC en Octubre de 1977 DPC-11 La Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela emitió en fecha 13-10-1993, la DPC-11, El Estado de Flujo del Efectivo, con vigencia para los ejercicios que comiencen en Enero de 1994. DPC-11 Agosto 2002 Con el propósito de adaptarnos a las normas internacionales de contabilidad y a la DPC-10, Revisada e integrada el 06-12-2000, se considera necesario y oportuno emitir el presente pronunciamiento de revisión a la declaración de principios de contabilidad Nº 11, emitida en fecha 13-10-1993
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OBJETIVO DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVOS

• El Principal objetivo del estado de flujos de
  efectivo es dar información sobre las entradas y
  salidas de efectivo de una entidad durante un
  período. Uno de los objetivos secundarios es
  suministrar información sobre una base de
  efectivos de las actividades de la operación,
  inversión y financiamiento de la entidad durante
  el periodo. Según DPC-11, la información que se
  suministra en los estados de flujos de efectivos,
  si se usa conjuntamente con las revelaciones e
  información de los demás estado financieros
  relativos, debe ayudar a los inversionistas,
  acreedores y otros a
• Evaluar la capacidad de la empresa para generar
  flujos de efectivo en el futuros.
• Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir
  sus obligaciones, para pagar dividendos y sus
  necesidades de financiamientos externo.
• Evaluar las razones de las diferencias entre la
  utilidad neta y las entradas y salidas de
  efectivo relativas.
• Evaluar los efectos sobre la situación
  financiera de una empresa de sus inversiones en
  efectivos y de otra índole, y sus transacciones
  financieras durante un periodo.

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• Un estado de flujo de efectivo da a conocer las
  entradas y salidas de efectivo y el cambio neto
  en la cantidad de efectivo que resulta de las
  actividades de la operación, inversión y
  financiamiento de una empresa durante un
  periodo, en un formato donde se concilien los
  saldos de efectivos inicial y final.
• De esta manera, el estado de flujo de efectivo
  ayuda a indicar como es posible declarar una
  pérdida neta y aun así hacer grandes gastos de
  capital y pagar dividendos. Asimismo, informará
  al interesado si la compañía emitió o retiro
  deudas o acciones comunes, o ambas cosas, durante
  el periodo.
• La información de los aumentos y disminuciones
  netos de efectivos se considera útil porque los
  inversionistas, acreedores y otros interesados
  desean saber y pueden generalmente comprender qué
  esta sucediendo con el recurso mas liquido de una
  empresas su efectivo. Un estado de flujo de
  efectivo es útil porque da respuesta a las
  siguientes preguntas, sencillas pero importantes,
  sobre la empresa
• De donde vino el efectivo que entro durante el
  periodo?
• Para que se usó el efectivo que salio durante el
  periodo?
• Qué cambio hubo en el saldo de efectivo durante
  el periodo?

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CLASIFICACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVOS

• OBJETIVO 2 Identificar las clasificaciones
  principales de los flujos de efectivos
• El estado de flujo de efectivo clasifica los
  recibos y pagos de efectivo de las actividades de
  la Operación, Inversión y financiamiento. Las
  transacciones y otras clases de acontecimientos
  característicos de cada actividad son los
  siguientes
• Las actividades de Operación incluyen los efectos
  sobre el efectivo de las transacciones que entran
  en la determinación de la utilidad neta, tales
  como recibos de efectivos por ventas de mercancía
  y servicios y pagos de efectivos a proveedores y
  empleados por adquisición de inventarios y
  gastos.
• Las actividades de inversión abarcan el activo a
  largo plazo e incluyen a) otorgamiento y cobro de
  prestamos y b) adquisición y disposición de
  inversiones y activos productivos de larga vida.
  Las actividades financieras abarcan partidas de
  pasivo y de capital contable e incluyen a)
  obtención de efectivos de los acreedores y pago
  de las cantidades recibidas en prestamos y b)
  obtención de capital de los dueños y darles un
  producto sobre sus inversiones.

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La siguiente cedula clasifica los recibos y pagos
característicos de una empresa, clasificados de
acuerdo con las actividades de operación,
inversión y financiamiento
De Operación Ingresos de efectivos Por ventas de mercancías y servicios Salidas de Efectivos A proveedores por bienes de inventario. A empleados por servicios. Al gobierno por impuestos. A otros Gastos De inversión Ingresos de efectivos Por ventas de propiedades, planta y equipo Por venta de deudas o valores de Inversión de otras entidades. Por cobro de capital de prestamos a otras entidades Salidas de caja Para compra de propiedades, plantas y equipo. Para compra de deudas o valores de especulación de otras entidades Para hacer Prestamos a otras entidades De financiamiento Ingresos de efectivo De la venta de valores de especulación. Por la emisión de deuda (Bonos y pagares). Salida de efectivo. A los accionistas por dividendos Para rescatar deudas a largo plazo o readquirir acciones
Partidas del estado de resultados
Partidas de activos generalmente a largo plazo
Generalmente partidas de pasivo a lago plazo y
capital
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Algunos flujos de efectivos relacionados con
actividades de inversión o financiamiento se
clasifican como Actividades de operación. Por
ejemplo, el efectivo que se recibe por la venta
de propiedades, planta y equipo Con utilidad,
aunque se declara en el estado de resultado, se
clasifican como actividad de inversión y los Los
efectos de ganancia relativa no se incluyen en el
flujo neto de efectivos de las actividades de
Operación. De igual manera, las ganancias y las
perdidas en el pago (extinción) de deudas son
generalmente Parte de los egresos de efectivos
relacionados con el pago de la cantidad tomada en
prestamos y son por Consiguiente, actividad
financiera.
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FORMATO DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO.
Las tres actividades que hemos visto en párrafos
anteriores constituyen al formato general de los
flujos de efectivos, en cuyos estado aparecen en
primer lugar las de operación, seguidas de las de
inversión y las de financiamiento. También los
ingresos y egresos individuales de las
actividades de inversión y financiamiento se
informa por separado es decir, que se anotan las
cantidades brutas y no se compensan unas con
otras. De manera que las salidas de efectivos
para la compra de propiedades entradas de
efectivo por venta de propiedades. De igual
manera, las entradas de efectivos por emisión de
valores de deudas se informan separadamente de
las salidas de conciliar con los saldos de
efectivos inicial y final que se informan en los
estados de situación financiera comparados. El
siguiente es el esqueleto del formato de flujos
de efectivo
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Formato del estado de flujos de efectivo Nombre de la compañía ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Periodo que abarca
Flujos de efectivo de las actividades de operación Utilidad neta XXX Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto que dan las actividades de operación (lista de partidas individuales). XX    XX Flujos neto de efectivo de las actividades de la operación. X XX Flujos de efectivos de las actividades de la operación. (lista de entradas y salidas individuales). Efectivos neto suministrado (usado) de las actividades de inversión. XX Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento. XXX (lista de entradas y salidas individuales). XX Efectivo neto suministrado (usado) de las actividades de financiamiento. XXX Aumento (disminución) neto de efectivo. XXX Efectivo al principio del periodo. XXX Efectivo al final del periodo.  XXX
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ELABORACIÓN DEL ESTADO
A diferencia de los otros estados financieros del primer orden, del flujo de efectivo no se elabora a partir del balance de comprobación ajustado. La información para formular este estado proviene de tres fuentes Estados de situación financiera comparados (Balances Comparativos) Estos estados dan la información sobre los cambios en activos, pasivos y capital, de principio a fin del periodo. Estado de resultado actual ( ganancias y Perdidas) Este estado contiene información que ayuda al lector a determinar la cantidad de efectivo suministrada o usada por las operaciones durante el período. Información sobre transacciones seleccionadas Esta información tomada del Mayor general. de los datos adicionales y detallados para determinar cómo fue suministrado y usado el efectivo durante el período. La elaboración del estado de flujo de efectivo con las fuentes de información indicadas, abarcan tres pasos principales 1.Determinar el cambio en el efectivo. Este procedimiento es sencillo porque fácilmente se puede calcular la diferencia entre los saldos de efectivo inicial y final, examinando los estados de situación financiera comparados. 2.Determinar la corriente neta de efectivo de las actividades de operación. Este procedimiento es complejo abarca no sólo el análisis del estado de resultados de este ejercicio, sino también los estados de situación financiera comparados, así como información sobre transacciones seleccionadas 3. Determinar los flujos de efectivo de las actividades de inversión y financiamiento. Se deben analizar todos los demás cambios de las cuentas del estado de situación financiera, para determinar su efecto sobre el efectivo
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PRIMER EJEMPLO-1991
Como ejemplo de un estado de flujo de efectivo usaremos el primer año de operaciones de La Mejor, C.A. Esta Compañía inició sus operaciones el 1 de enero de 1991, fecha en que emitió 60,000 acciones comunes con valor nominal de Bs1, por las que recibió Bs60.000. La compañía rentó su espacio para oficinas, mobiliario y equipo y prestó servicios de consultoría sobre impuestos durante el primer año. A continuación aparecen los estados de situación financiera comparados, de principio y fin del año de 1991.
La Mejor, C.A. ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA COMPARADOS
31 de diciembre 1 de enero Cambio Aumento/ Activo de 1991 de 1991 disminución Efectivo Bs 49,000 Bs-0- Bs 49,000 Aumento Cuentas por cobrar 36,000 -0- 36,000 Aumento Total Bs 85,000 Bs-0- Pasivo y capital contable     Cuentas por pagar Bs 5,000 Bs-0- 5,000 Aumento Acciones comunes (valor nominal Bs1) 60,000 -0- 60,000 Aumento Utilidades retenidas 20,000 -0- 20,000 Aumento Total Bs85,000 Bs-0-
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El estado de resultado y la información adicional
de La Mejor, C.A. son los siguientes
La Mejor, C.A. ESTADO DE RESULTADOS Del año terminado el 31 de diciembre de 1991
Ingresos Bs 125,000 Gastos de operación     85.000 Utilidad antes de impuestos 40.000 Impuestos sobre la renta       6,000 Utilidad neta Bs   34,000 Información adicional El examen de la información seleccionada indica que durante el año se pagaron dividendos Por un valor de Bs14,000.
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Para formular un estado de flujo de efectivo, el primer paso, la determinación del cambio en la cantidad de efectivo, es un simple calculo, Por ejemplo, La Mejor, C.A. no tenia efectivo a principios, de 1991, pero al final de ese año tenia Bs49,000 así que el cambio durante 1991 fue un aumento de Bs49,000. Los otros dos pasos son mas complejos y abarcan análisis adicional. DETERMINACION DEL FLUJO DE EFECTIVO NETO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Objetivo 3 Conocer la diferencia entra la utilidad neta y los flujos de efectivo netos de las actividades de operación. El entendimiento de por que se debe convertir la utilidad neta es un punto de partida útil para determinar la corriente de efectivo neta de las actividades de operación. Conforme a los principios contable generalmente aceptados, la mayor parte de las compañías usan el método acumulativo de contabilidad, que exige el registro de los ingresos cuando se ganan y de los gastos cuando se incurre en ellos. Los ingresos devengados pueden incluir ventas a crédito aun no cobradas en efectivo y gastos en los que ya ha ocurrido sin que se hayan pagado en efectivo. De tal manera que bajo la base contable acumulativa, la utilidad neta no indicara el flujo neto de efectivo de las actividades de la operación, Para llegar al flujo de efectivo neto de las actividades de operación, es necesario informar ingresos y gastos sobre la base de efectivo. Esto se logra eliminando los efectos de las transacciones del estado de resultados que no dieron por resultado que no dieron por resultado aumentos no disminución de cantidad correspondiente de efectivos. El siguientes es un ejemplo gráfico de la relación entre el ingreso neto y el flujo de efectivo neto de las actividades de operación
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UTILIDAD NETA VERSUS FLUJO DE EFECTIVO NETO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACION
INGRESOS OBTENIDO
Eliminar los ingresos que no son efectivos
FLUJO NETO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
UTILIDAD NETA
GASTOS INCURRIDOS
Eliminar los Egresos que no son efectivos
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Cuando en este capitulo usamos el termino utilidad neta nos estamos refiriendo a la utilidad neta con base acumulativa. La conversión de la utilidad neta a flujo de efectivo neto de las actividades de operación se puede hacer ya sea siguiendo un método directo o un indirecto, como se explica en el siguiente estudio. Objetivo 4 Contrastar los métodos directo e indirecto para calcular el flujo neto de las actividades de operación Método directo. Bajo el método directo ( o método del estado de resultado ) , se determina el importe de los ingresos de efectivo y el de los egresos de efectivo neto de las actividades de operación. En otras palabras, el método directo es restar de los ingresos de efectivos por operaciones los egresos de efectivo por operaciones. El método directo resulta ser un estado condensado de entradas y salidas de caja. Como indican el estado de resultados de base acumulativa. La Mejor, C.A. declaro Bs125,000 de ingresos sin embargo, como las cuenta por cobrar de la compañía aumentaron en Bs36,000 durante el 1991, solo se cobraron Bs89,000 ( Bs125,000 Bs36,000 ) de esos ingresos. Igualmente, La Mejor, C.A. declaro Bs85,000 de gastos de operación, pero sus cuentas por pagar aumentaron en Bs5,000 durante el período. Suponiendo que estas cuentas por pagar se relacionen con gastos de operación, los gastos de efectivo de las operaciones serian Bs80,000 ( Bs85,000 - Bs5,000 ). Como no existen impuestos por pagar al final del año, los Bs6.000 de impuestos sobre la renta de 1991 se deben haber pagado en efectivo durante el año. Entonces, el calculo del flujo de efectivo neto de las actividades de la operación, es como sigue
Método directo- Calculo del flujo de efectivo neto actividades de operación. Efectivo cobrado de los ingresos Bs89,000 Pagos de efectivo por gastos   80,000 Utilidad antes de impuestos 9,000 Efectivo Pagado por impuestos     6,000 Efectivo neto de las actividades de operación Bs 3,000
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Método Indirecto El método, llamado método indirecto ( o método de conciliación), consiste simplemente en comenzar con la utilidad neta y convertirla a flujo de efectivo neto en actividades de operación. En otras palabras, el método indirecto ajusta la utilidad neta con partidas que afectaron la utilidad neta declarada, pero no afectaron el efectivo. Es decir, los cargos que no son en efectivo del estado resultados se vuelven a sumar a la utilidad neta y los créditos que no son en efectivo se deducen para calcular la corriente de efectivo neta de las actividades de la operación Reme. Atendiéndonos por lo señalado en la Dpc-11 Se anexo información relacionada con el Estados Demostrativo de la posición monetaria
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(No Transcript)
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• Bibliografía
• Declaración de principios de Contabilidad Nº 10 ,
  Federación de Contadores Publico de Venezuela
• Declaración de principios de Contabilidad Nº 11,
  Federación de Contadores Publico de Venezuela
• Kieso, Donald E. , México Limusa. 1984. ME.
  Contabilidad intermedia.