Presentaci

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LEASING
Una herramienta inigualable
Mayo 2008
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Leasing

• Marco jurídico
• Definición y Terminología del negocio
• Tipos de Bienes a dar en Leasing

EMPRESAS (Gcias Gravadas)
PERSONAS FISICAS (Uso Personal)
Ventajas Diferenciales (Cuales??)
Ventajas (Impositivas Fcieras Operativas)
Ventajas (Impositivas Fcieras Operativas)
Leasing Financiero (exclusivamente)
Valorizacion (Ejemplo)
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LEASING
MARCO REGULATORIO

• Ley de Leasing N º 25.248, sancionada el 10 de
  mayo del 2.000
• Reglamentada por el Dto 1038/2000.

• Ley 24.441/94, Ley de financiamiento de la
  vivienda y la construcción. Marco tributario fue
  reglamentado por los Decretos del PEN Nros.
  627/96 (del 18 de Junio de 1996) y 873/97 (del 1º
  de setiembre de 1997)

• Anteriormente, no existía regulación legal
  para esta figura, a pesar de que se la
  mencionaba en las leyes de entidades financieras
  18.061 y 21.526

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LEASING
La ley 25.248 establece que
En el contrato de leasing el Dador conviene
transferir al Tomador la tenencia de un bien
cierto y determinado para su uso y goce, contra
el pago de un canon y le confiere una opción de
compra por un precio
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LEASING
3 Conceptos de la definición
- Separa la propiedad del uso económicode un
Activo (es el uso lo que genera ingresos y no
su propiedad).
- Utilización a cambio del pago de cuotas
(cánones).
- Al final del contrato existe la opción de
comprar dichos bienes a un valor residual
previamente fijado en el contrato.
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LEASING
Terminología utilizada en un Contrato de Leasing

• Dador propietario del bien que se entrega en
  leasing

• Tomador quien tendrá el uso y goce del bien

• Vendedor elegido por el tomador(venta al
  Dador).

• Canon pago por el uso del bien (, us, var
  /fijos, iguales/irregul)

• Opción de Compra derecho del Tomador (puede
  ceder a terceros)

• Valor Residual prefijado en contrato
  (transferencia de dominio)

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LEASING
DIFERENCIA CONCEPTUAL CON OTROS CONTRATOS
Con la locación Se diferencia por la opción
de compra que tiene el Leasing y por la
obligación de conservar la cosa que, a diferencia
del alquiler, en el Leasing está a cargo
del tomador.
Con la venta financiada Se distingue por la
transmisión de la propiedad en el Leasing se
hace con el ejercicio de la opción de
compra y en la venta financiada, al momento
de la compraventa.
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LEASING
Impacto de la Nueva Ley de Leasing (Nº 25.248)
Bienes Objeto muebles o inmuebles, marcas,
patentes o modelos industriales, software (se
incorporan bienes intangibles)
Canon Monto y periodicidad determinados
convencion. entre las partes (se pueden pactar
cánones variables e irregulares para actividades
estacionales)
Responsabilidad Objetiva La resp. civil
tomador o guardián de las cosas dadas en
leasing.
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LEASING
Tipos de bienes financiados mediante leasing
Equipos en General Maquinaria
Agrícola Camiones Flotas de autos Tornos Extru
soras para la ind plástica Maquinaria
vial Autoelevadores Aviones y
embarcaciones Grúas y motoniveladoras Generadore
s eléctricos
Inmuebles e Intangibles Fábricas Galpones y
Depósitos Locales comerciales Plantas llave en
mano Marcas Patentes Software Licencias
Bienes Tecnológicos Computadoras Equipamiento
telefónico Impresoras y copiadoras Equipamiento
médico
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LEASING
Decreto 1038/2000 considera Leasing Financiero al
que cumple las siguientes condiciones

• El plazo mínimo del Contrato de Leasing debe
  ser mayor al
• 50 de la vida útil del bien dado a tal
  efecto (Bs Muebles).
• - inmuebles no destinados a vivienda (20)
• - inmuebles destinados a vivienda (10).

• Se fija un importe cierto y determinado como
  precio para el ejercicio
• de la opción de compra .

• El Dador debe ser una Entidad Financiera o
  Fideicomiso Financiero o SOE.

• El destino de los bienes es la producción de
  gcias gravadas, no los de consumo

Cumplidos estos requisitos, el Tomador puede
utilizar todas las ventajas impositivas,
tanto para Ganancias, IVA y otros.
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LEASING
Estimación vida útil de los bienes (en
años),según Dto.1038/2000
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LEASING
VENTAJAS OPERATIVAS

• Facilita estar al día en innovaciones
  tecnológicas, sin afectar recursos operativos o
  de corto plazo.

• La mayor productividad del bien paga el canon

• La decisión para la adquisición de un bien
  mediante leasing puede ser
• tomada en niveles inferiores de la
  organización por que no afecta el
• presupuesto de inversiones en Activo Fijo.

• Genera menores gastos de mantenimiento, ya que
  los bienes se
• renuevan más aceleradamente.

• En el caso de bienes importados, el Banco
  realiza un servicio integral al
  cliente
  (importación, contratación de seguros y fletes,
  nacionalización y entrega de los bienes)

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LEASING
VENTAJAS FINANCIERAS

• Se puede financiar hasta el 100 del bien y todo
  su equipamiento adicional
• (incluyendo los gastos relacionados con la
  compra, impuestos, etc.).
• Posibilidad de obtener descuento por pago contado.

• No se inmoviliza capital de trabajo en
  la adquisición de los bienes de capital,
  permitiendo usar la liquidez en el negocio de la
  compañía.

• Los cánones se calculan sobre valores de compra
  sin IVA, generando un
• ahorro financiero al diferirlo en el plazo
  del contrato y a valor nominal
• (no se cobran intereses sobre el IVA).

• Posibilidad de usar cánones constantes,
  crecientes o decrecientes.
  

• Permite acceder al financiamiento de mediano y
  largo plazo para inversiones
• de bienes de capital basados en el cashflow
  esperado por el uso del activo.
  

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LEASING
VENTAJAS IMPOSITIVAS

• Impuesto a las Ganancias los importes
  pagados en concepto de canon
• se imputan a resultados (deducibles de IG). Se
  produce de esta manera la amortización
  acelerada del bien durante el período
  contractual, excluyendo el valor residual.
  De esta manera se considera como un gasto
  casi todo el valor del bien en el plazo del
  contrato.

• IVA La empresa no paga el 21 ó 10,5
  al inicio, sino a medida que paga los cánones
  (al no comprar el equipo no paga ni aumenta su
  crédito fiscal).

• Límite AUTOMOVILES Permite computar IVA CF
  hasta 4.200
• IG
  hasta 20.000

• Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta o Bienes
  Personales

• Límite a la deducibilidad de Intereses (IG) Se
  deduce el canon y no el interés, por lo que no se
  encuentra sujeto al test de deducibilidad de
  intereses.

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Leasing

• Total deducible
•  12 cánones
• 41.956

Deducible de I.G.
41.956
Préstamo

• Total deducible
• Intereses 7.393
• Am. Anual 20.000

Deducible de I.G.
27.393
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Leasing
Diferido a VN a lo largo del contrato
PRECIO DE VENTA
21 IVA
21.000
Valor del Bien
Cálculo de intereses sobre el precio de venta,
neto de IVA
100.000
Préstamo
PRECIO DE VENTA
21 IVA
Valor del Bien
Cálculo de intereses sobre el precio de venta,
IVA incluído
121.000
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LEASING PERSONSAS FISICAS Uso Particular
Financiación 0 KM
Tradicional
-Credito Directo
-Credito Prendario
Nueva Alternativa
-Transf. de uso a cambio de cuota mensual
-Caracteristicas Propias Distintivas
-Cambio Cultural Arraigado
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Flujo Operativo del Leasing
Banco Patagonia
Concesionario
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Importantes Beneficios para el Tomador
 

•  
•  FINANCIEROS se financia el valor del vehículo
  neto de IVA, difiriendo su pago a lo largo del
  contrato (SIN INTERESES)
• IMPOSITIVOS el bien no forma parte del
  patrimonio del tomador (hasta tanto no ejerza la
  opción de compra) disminuyendo de esta manera la
  carga impositiva
• COMERCIALES posibilidad de obtener descuentos
  especiales en la compra de Unidades Okm por parte
  del Banco Patagonia.

 
 
 
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Leasing
Diferido a VN a lo largo del contrato
PRECIO DE VENTA
21 IVA
21.000
Valor del Bien
Cálculo de intereses sobre el precio de venta,
neto de IVA
100.000
Préstamo
PRECIO DE VENTA
21 IVA
Valor del Bien
Cálculo de intereses sobre el precio de venta,
IVA incluído
121.000
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Leasing vs. Préstamo
A continuación se desarrollará el análisis
comparativo de estas dos alternativas de
financiación. Para la comparación tomaremos como
ejemplo un automóvil Importe 100.000
IVA Plazo 36 meses. de financiación 70
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Ejemplo del Diferimiento del IVA (beneficio
financiero)
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Ejemplo con Impuestos que Gravan Activo
(beneficio impositivo)
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Gracias por su participación Walter
Pelcot wpelcot_at_bancopatagonia.com.ar TE
4131-5776