Presentaci

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Presentación de Norma Pre-PublicadaREGLAMENTO
PARA EL REQUERIMIENTO DE PATRIMONIO EFECTIVO
ADICIONAL
Enero 2011
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AGENDA

• Tendencias regulatorias internacionales
• Descripción de los componentes del requerimiento
  de capital adicional
• Ciclo Económico y Deuda Contingente
• Riesgo de Concentración
• Riesgo por Concentración de Mercado
• Riesgo de Tasa de Interés del Balance
• Otros riesgos propensión al riesgo
• 3. Estimaciones
• 4. Ratios de capital a nivel regional

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1. Tendencias regulatorias internacionales

4
Mejor capital
Basilea III (8)
Basilea II (8)
TIER I (4)
TIER I
Otros instrumentos (requisitos más estrictos para
absorber pérdidas) 1.5
TIER II (hasta 4)
TIER II
Tier II 2
Solo cubre riesgos de mercado
Tier III
Deducciones se aplican al Tier I
Deducciones se aplican al common equity
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Mayor Capital
Hoy 2 paradigmas
Antes Basilea II
Metodologías en evaluación
Riesgo sistémico
Colchones de capital
Cyclical buffer
Conservation buffer
Otros riegos
Otros riegos
R. estratégico
R. estratégico
Más énfasis en Pilar II
Pilar II
R. Del negocio
R. Del negocio
R. tasa de interés
R. tasa de interés
R. concentración
R. concentración
RO
RO
2.
RM
RM
RC
RC
Pilar I
Pilar I
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Mayor capital

• SBS norma prepublicada sobre requerimiento de
  patrimonio efectivo adicional
• ? Incluye propuestas de pedir capital por
  riesgos adicionales (pilar II) y de contar con un
  colchón contracíclico (Basilea III)
• ? Reglas claras y predecibles

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2. Descripción de los componentes del
requerimiento de capital adicional
8
Estructura propuesta para el requerimiento de
capital adicional en Perú
BUFFER
de RC
Propensión al riesgo
Tasa de interés
de PE
Sistémico
de Pilar I
Concentración
de RC
(APR RC stress -APR RC base) contingentes
Buffer Ciclo Económico
RO
Pilar I
RM
RC
Pilar I
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a. Ciclo económico y deuda contingente
Se activa siguiendo la misma regla que regula el
comportamiento de las provisiones cíclicas.
Regla Activada
Situación de la IFI
Acción SBS
Cumple con el requerimiento de capital cíclico
Ninguna
Regla de utilidades IFI tendrá que
capitalizar, como mínimo, el 50 de las
utilidades generadas en el ejercicio (Acuerdo de
Capitalización) Plan de adecuación
Cumple entre el 75 - 100 del requerimiento de
capital cíclico
Cumple menos que el 75 del requerimiento de
capital cíclico
Plan de adecuación
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a. Ciclo económico y deuda contingente
Regla Desactivada
Uso del Capital Cíclico
Uso libre de un porcentaje del capital cíclico
(60) PRE-REQUISITO haber consumido el total de
provisiones procíclicas
IFI puede hacer uso si regla se desactiva y
cumple pre-requisito
75
Cíclico
40
Pilar II
Resto (no cíclico)
Pilar 1

• Para que la empresa use el resto del capital
  cíclico
• Autorización de la SBS
• Plan de Adecuación

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a. Ciclo económico y deuda contingente
Regla Desactivada
Capital No Cíclico se mantiene

• El que proviene de los siguientes riesgos
  concentración, concentración de mercado, tasa de
  interés en el banking book , propensión al riesgo
  y sistémico

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a. Ciclo económico y deuda contingente
En método estándar Ponderador Pilar
I Ponderador de estrés
KBase f(PDB,LGDB,)
KStress f(PDS,LGDS,)
Misma función, distintos argumentos
Diferencia APR marginal exposición x
ponderador marginal
APR estrés exposición x ponderador de estrés
APR exposición x ponderador

• Ponderadores distintos según tipo de exposición
• Deuda contingente minorista se multiplica por FCC
  para aplicar el ponderador marginal

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b. Riesgo de concentración

• Se divide en tres riesgos
• Concentración individual
• Concentración sectorial
• Concentración regional
• Se requerirá un aumento (en porcentaje) del
  requerimiento mínimo de capital por riesgo de
  crédito
• Porcentajes máximos

Individual
Sectorial
4
20
Sector Económico
Regional
16
4
14
b1. Concentración individual

• Se considerarán los 20 principales clientes
  (considerando riesgo único).
• Requisito, los 20 principales clientes
  representan más del 5 de las exposiciones
  directas totales de la entidad
• Fórmula considerada
• Donde
• diri deuda directa
  correspondiente a cada uno de los 20 deudores
  principales
• Pat_Efect Patrimonio efectivo total de la
  empresa a la fecha de reporte
• Recordar el ratio tiene límite máximo de 4

Si Entonces
lt 5 K 0
gt 5
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b2. Concentración sectorial y regional

• Metodología

• Se usa el coeficiente de concentración (CC).

Fácil interpretación Representa el número de
activos que tendría un portafolio perfectamente
diversificado equivalente a la cartera en estudio.
Ejemplo
Si N 4 y el portafolio se encuentra
perfectamente diversificado
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b2. Concentración sectorial y regional

• Metodología

• Para calcular el porcentaje adicional de
  patrimonio efectivo que se requerirá por cada
  tipo de concentración, se emplea la siguiente
  regla

Donde
Incremento porcentual por concentración tipo i
para la entidad j
Ajuste máximo por concentración tipo i
Coeficiente de concentración tipo i para la
entidad j, al entero más cercano
Máximo valor que puede tomar el coeficiente de
concentración tipo i Número de segmentos del
portafolio
Mínimo valor que puede tomar el coeficiente de
concentración tipo i 1
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b21. Concentración sectorial

• Sectores incluidos 20 (incluido consumo)

• Sector consumo
• Incorpora agentes de distintas actividades
  económicas.
• Se encuentran igual de diversificados que el
  empleo según actividad económica.
• Por lo tanto, tiene el mismo CC que el empleo

• Req. de K adicional
• promedio ponderado de CC de los 19 sectores y de
  CC para consumo

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b22. Concentración regional

• Se consideran las siguientes 8 macroregiones
• El indicador estará ajustado por la población de
  cada macro región y por la contribución de cada
  macroregión a la producción nacional
• Ambos datos (población, producción) son obtenidos
  del INEI

Macro - Región Macro - Región Departamentos
1. Apurímac Cusco Madre de Dios Apurímac, Cusco, Madre de Dios
2. Ayacucho Huancavelica Ica Ayacucho, Huancavelica, Ica
3. Nor Centro Áncash, Huánuco, Junín, Pasco
4. Nor Oriente Amazonas, Cajamarca, San Martín
5. Norte La Libertad, Lambayeque, Piura, Tumbes
6. Selva Loreto Ucayali
7. Sur Andina Arequipa, Moquegua, Puno, Tacna
8. Lima Callao Lima, Callao
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c. Riesgo por concentración de mercado

• Se origina debido a que problemas que podrían
  afectar a una empresa también pueden generar
  efectos negativos en otra empresa o el sistema en
  su conjunto
• Empresas calcularán anualmente el ratio activos /
  PBI. El requerimiento de capital por este riesgo
  será igual a
• Donde
• e base de los logaritmos naturales
• act/PBI indicador de activos entre PBI
• a parámetro que cambia según la clasificación
  de riesgo que posea la empresa
• El umbral a partir del cual se requerirá capital
  por este riesgo es un ratio activos/PBI gt 3.

Clasificación A B C o más
Valor de a 1.50 1.65 2.00
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e. Riesgo de Tasa de Interés del Balance

• Es la posibilidad de pérdidas derivadas de
  fluctuaciones de las tasas de interés que afecta
  las utilidades y el valor patrimonial de la
  empresa.
• Se genera a partir de los activos, pasivos y
  posiciones fuera del balance, que no formen parte
  de la cartera de negociación.
• Las empresas deberán emplear modelos de medición
  de riesgo de tasa de interés del balance a fin de
  calcular el valor patrimonial en riesgo (VPR). La
  metodología a aplicar deberá ser la establecida
  en el Anexo N 7 Medición del riesgo de tasa de
  interés.
• El requerimiento de patrimonio efectivo dependerá
  del ratio entre el VPR y el Patrimonio Efectivo
  del mes anterior

Si
entonces
lt 15
K 0
gt 15
K -15
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d. Otros riesgos

• Las empresas deberán mantener niveles de
  patrimonio efectivo acorde con su propensión al
  riesgo de crédito.
• Si las pérdidas históricas por incumplimiento se
  acercan al monto de requerimiento patrimonial por
  riesgo de crédito, se entiende que dicho
  requerimiento patrimonial es insuficiente dado el
  perfil de riesgo de la empresa.
• Para el cálculo del requerimiento de PE por
  propensión al riesgo, la empresa deberá calcular
  el ratio de gasto en provisiones específicas /
  requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo
  de crédito de los últimos 5 años. Si este ratio
  es mayor a 75, la empresa deberá constituir
  patrimonio efectivo por su mayor propensión al
  riesgo según la siguiente fórmula

K (Ratio de propensión al riesgo - 75)25
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3. Estimaciones
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Requerimiento de capital adicional y ratio de
capital actual (octubre 2010)
14.0
13.7
13.1
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4. Ratios de capital a nivel regional
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Situación en América Latina

• Varios sistemas bancarios de la región cuentan
  con niveles mínimos de capital superiores al 8
  de Basilea (Brasil 11, México 10, Perú 10,
  Colombia 9)
• Asimismo, los niveles promedio del ratio de
  capital de los sistemas de la región se
  encuentran muy por encima de los mínimos
  regulatorios. Asamblea FELABAN nov-10
• Ratio de capital promedio en Latinoamérica entre
  13.5 y 18.6
• Ratio de capital en algunos países de LA Brasil
  18.2, México 15.9, Chile 14.3

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Ratios de capital en algunos bancos de la
región(En )
A agosto de 2010. A julio de 2010
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Presentación de Norma Pre-PublicadaREGLAMENTO
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