Presentaci

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El Crédito con Garantía Estatalpara Estudios
Superiores
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Antecedentes
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Situación en año 2000

• Matrícula de 201.186 alumnos en las
  Universidades del Consejo de Rectores y de
  234.474 en las IES privadas (53,8)
• Existencia del Fondo Solidario de Crédito
  Universitario exclusivamente para estudiantes de
  universidades del Consejo de Rectores
• Número de beneficiados total de 109.951
• Incipiente sistema de becas, con un número total
  de beneficiarios de 15.346
• Acceso a un número reducido de Créditos Corfo por
  parte de estudiantes de IES privadas.

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Limitaciones del Fondo Solidario de
Crédito Universitario

• Cobertura sistema restringido a alumnos de 25
  universidades tradicionales del país.
• Bajo nivel de recuperación, derivado de
  deficiencias estructurales
• Período muy corto de recuperación.
• Débiles incentivos para cobrar.
• Universidades no idóneas para cobrar.
• Alto subsidio a través de tasa de interés.
• Dependencia del presupuesto fiscal. Escasez de
  recursos para necesidades crecientes.
• Falta de equidad horizontal derivado de su
  administración descentralizada.

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Limitaciones del Crédito CORFO

• Exigencia de avales económicamente viables
  limita el acceso a personas con necesidad y bajo
  patrimonio.
• Créditos son anuales y por ende las familias son
  evaluadas todos los años.
• Alto costo derivado de la libertad de los bancos
  para fijar las condiciones del crédito.
• Discriminación respecto de carreras e
  instituciones de educación superior por parte de
  los bancos.

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Crédito con Garantía Estatal Principales
características
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Crédito con Garantía Estatal PRINCIPALES
CARACTERÍSTICAS

• Cobertura amplia tienen acceso alumnos de
  primer año y de cursos superiores de todo tipo
  de IES acreditadas.
• Sistema administrado por un ente público
  (Comisión Ingresa) encargado de coordinar las
  acciones de los actores participantes
• Créditos originados por el sistema financiero y
  financiados mayoritariamente por éste. El Fisco
  participa a través de la compra de cartera, según
  la necesidad de cada año.
• Considera un sistema especial de Garantías, por
  un 90 de capital e intereses.
• No exige ningún tipo de garantía o aval familiar

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Estructura de Garantías
Período de gracia

20
30
Garantiza el Estado
Garantizan las IES
90
70
60
Período de Estudio
Período de Pago de la deuda
Egreso 18 meses
Garantía de las IES
Garantía del Estado
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Crédito con Garantía Estatal
PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS

• Considerando la dificultad que enfrentan las
  instituciones financieras para evaluar el riesgo
  de cada institución de educación superior frente
  al evento de garantizar a los desertores, se
  incorporó, a contar del presente año, la
  posibilidad para la Institución financiera de
  vender el o los créditos de los alumnos
  desertores al Fisco, a un 90 de su valor.
• De esta forma, en la práctica, para las
  instituciones financieras, opera la garantía
  estatal desde el origen del crédito, y para el
  sistema se mantiene la garantía de las IES, las
  que deberían responder frente al Fisco, en el
  evento que el alumno no pague.

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Crédito con Garantía Estatal
PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS

• Beneficiado obtiene el crédito por toda su
  carrera, sin necesidad de postular nuevamente.
• Financiamiento de largo plazo (10, 15 o 20 años
  dependiendo del monto de la deuda)
• Período de Gracia duración de los estudios más
  18 meses desde el egreso.
• Administración y cobranza de créditos encomendada
  a Instituciones Financieras.

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Crédito con Garantía Estatal PRINCIPALES
CARACTERÍSTICAS

• Monto mínimo de crédito es 200 mil anuales y el
  máximo es el 100 del Arancel de Referencia
  (establecido cada año por el Ministerio de
  Educación para cada carrera e institución)

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Crédito con Garantía Estatal Resultados
2006-2009
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Crédito con Garantía Estatal COBERTURA

• La mayor demanda por educación superior se
  refleja claramente en el rápido crecimiento de la
  cobertura de educación terciaria en los últimos
  años.
• Este aumento de matrícula ha sido mucho más
  rápido en los quintiles de menores ingresos
  (alrededor de un 60 v/s un 34 en el segmento de
  mayores ingresos).
• En cuanto a la tasa de cobertura, ésta se ha
  incrementado a una velocidad mucho mayor cuando
  se trata de los quintiles más bajos.

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Evolución de la Cobertura de Educación Superior
por quintil de ingreso
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Índices de crecimiento de la cobertura
1990-20061990100
16
Evolución de la cobertura 1990-2006en Porcentaje
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Crédito con Garantía Estatal CONSIDERACIONES
GENERALES

• Atendido su diseño, el CAE es el mecanismo de
  ayuda estudiantil con menores restricciones de
  acceso, tanto desde el punto de vista
  institucional como de requisitos personales
• Permite financiar estudios en todo tipo de IES
  acreditadas.
• Único sistema al que pueden postular alumnos que
  ya cursan estudios de nivel terciario.
• No presenta restricciones de edad, ni de años de
  egreso de la educación secundaria.
• Permite financiar más de una carrera con crédito.

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Crédito con Garantía Estatal
CONSIDERACIONES GENERALES

• CAE se ha transformado en 4 años en el sistema
  con mayor cobertura y atendidas las condiciones
  de elegibilidad institucional es la ayuda
  estudiantil con mayor potencial de crecimiento.
• CAE podría tener un máximo de 650.000
  estudiantes beneficiarios, en cambio el FSCU (que
  corresponde sólo a las Universidades del CRUCH)
  podría cubrir como máximo a 270.000 estudiantes.

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Evolución de número de beneficios entregados en
el sistema de ayudas estudiantiles
20
Participación del CAE en total de ayudas
estudiantiles
21
Evolución del gastó público en ayudas
estudiantiles
22
Cobertura Crédito con Garantía del Estadopor
tipo de Institución
23
Asignación anual por Quintil de Ingreso
(2006-2009)
24
Asignación acumulada por Quintil de Ingreso
(2006-2009)
84
65
25
Evaluación de Impacto Probabilidad de acceder a
la educación superior (método placebo) 2003-2006
26
Asignación anual por Tipo de Institución
(2006-2009)
27
Distribución de Beneficiarios según el tipo de IES
28
Estimaciones de Impacto de ayudas
estudiantiles.Evolución de matricula por tipo de
IES
Mayor crecimiento UES. privadas. Único beneficio
CAE
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Deserción por cohorte de alumnos beneficiados
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Estudio de Deserción 2009 DuocUC
Fuente Deserción bw.duoc.cl ( 31 de Agosto del
2009) Fuente CAE VRE
31
Estudio de Deserción 2009 DuocUC
Fuente Deserción bw.duoc.cl ( 31 de Agosto del
2009) Fuente CAE VRE
32
Estudio de Deserción 2009 DuocUC
Fuente Deserción bw.duoc.cl ( 31 de Agosto del
2009) Fuente CAE VRE
33
Estudio de Deserción 2009 DuocUC
Fuente Deserción bw.duoc.cl ( 31 de Agosto del
2009) Fuente CAE VRE
34
Crédito con Garantía Estatal Resultado de las
Licitaciones
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Evolución de montos anuales de créditos
36
(No Transcript)
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Evaluación situación 2009

• Aumento sustantivo en la demanda de créditos por
  parte de los alumnos, e incorporación masiva de
  los dos primeros quintiles de ingreso
• Aumento de cobertura a todo el cuarto quintil de
  ingreso.
• Crecimiento de un 63 en la cantidad de créditos
  nuevos entre 2008 y 2009
• Disminución de la participación de los bancos en
  el sistema a raíz de la crisis financiera.
• Aumento transitorio de la participación del Fisco
  en el financiamiento de los créditos.
• Necesidad de refinanciar el sistema a través del
  mercado de capitales.

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Nuevo EscenarioInclusión de Bono Securitizado

• Bono securitizado con créditos estudiantiles como
  activo subyacente
• Es factible de realizar atendidos los montos de
  cartera en Tesorería.
• Es una señal importante para los bancos y
  complementa el proceso de licitación.
• Proceso de securitización permite conocer con
  claridad elementos que justificarían la no
  participación de principales bancos.
• Permite que el sistema sea más independiente de
  la voluntad de las Instituciones Financieras de
  financiar los créditos, recurriendo al mercado de
  capitales.

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Desafíos para el Sistema

• Cobertura.
• Monto de créditos. Aranceles de Referencia.
• Simplificación del modelo de crédito para su
  adecuada distribución en el mercado financiero.
• Reducir dependencia de vaivenes del sistema
  financiero, en términos de tasa de interés y de
  restricciones a la colocación de créditos.
• Desarrollo de sistemas de información en las IES
  y en la Comisión Administradora.
• Asegurar adecuados niveles de recuperación de los
  créditos.

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Perfeccionamientos del Sistema

• 1.- Ampliar el mercado de financiamiento de los
  créditos permitiendo la incorporación de nuevos
  actores al sistema.
• Mayor competencia
• Mayor sustentabilidad en el tiempo
• 2.- Mejorar la regulación de provisiones y uso
  de capital considerando el nivel de garantía
  estatal.
• 3.- Incorporar el mecanismo de Pago
  contingente al ingreso.
• Permite reconocer dispersión de premios
  salariales entre distintas carreras
• Permite reconocer amplia varianza de
  remuneraciones al interior de una misma carrera
• Elimina aversión al riesgo de sectores de menores
  ingresos
• Focaliza adecuadamente subsidios públicos

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Perfeccionamientos del Sistema

• 4.- Simplificar el mecanismo de subsidio de tasa
  por parte del Estado.
• Sistema actual de compra de cartera es un
  mecanismo complejo desde el punto de vista
  operativo e impide conocer con claridad la tasa
  real que los bancos están cobrando y
  consecuentemente el monto de subsidio que el
  Estado entrega.
• 5.- Revisar el mecanismo de Planes de ahorro para
  el financiamiento de estudios de educación
  superior contenido en la ley 20.027.
• revisión del diseño contemplado en la ley, con el
  objeto de lograr que el ahorro previo, con su
  respectivo subsidio, efectivamente se utilicen
  como una herramienta importante para complementar
  el financiamiento de los estudios superiores.

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(No Transcript)