Presentaci

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Mercados Regionales de Gas
BUQUE METANERO
PLANTA DE REGASIFICACIÓN
GASODUCTO
Sandra Fonseca Experta Comisionada Comisión de
Regulación de Energía y Gas CREG Noviembre 2003
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Tabla de Contenido

• Gas Natural Fundamentos
• Gas Natural Regulación
• Gas Natural Reformas Upstream
• Panorama Internacional del Gas Natural
• Evolución de los suministros de gas por
  gasoductos y GNL
• Mercados Regionales
• Perspectivas de evolución

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1. Gas Natural - Fundamentos

• El gas natural es un commodity (1)
• El Gas Natural tambien es un Servicio Público
  Domiciliario
• Fuente de energía. Insumo intermedio crucial en
  la actividad económica.
• En comparación con otros combustibles fósiles, el
  gas natural es un combustible limpio. Muy
  importante como estrategia para reducir el efecto
  invernadero.
• Países propenden por reglamentaciones encaminadas
  a asegurar que los recursos energéticos se
  aprovechen de modo apropiado para satisfacer
  necesidades específicas, y de modo compatible con
  los objetivos del medio ambiente, conservación de
  los recursos naturales y desarrollo sostenible.
• Patrimonio público en muchos países.
• En las negociaciones internacionales de
  integración económica como OMC, ALCA y otros, los
  servicios energéticos han tenido un trato
  especial por el carácter estratégico para los
  países.

(1) Definición Económica a product or a raw
material that can be bought and sold, especially
between countries rice, flour and other basic
commodities. Crude oil is the world's most
important commodity Oxford Dictionary.
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1. Gas Natural - Fundamentos

• Gracias a sus ventajas económicas y ecológicas,
  el gas natural resulta cada día más atractivo
  para muchos países.
• Bajo su forma comercializada, casi no contiene
  azufre y virtualmente no genera dióxidos de
  azufre (SO2). Las emisiones de óxidos de
  nitrógeno (No) son menores a las generadas por el
  petróleo y el carbón.
• En la actualidad es la segunda fuente de energía
  de mayor utilización después del petróleo.

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Tabla de Contenido

• Gas Natural Fundamentos
• Gas Natural Regulación
• Gas Natural Reformas Upstream
• Panorama Internacional del Gas Natural
• Evolución de los suministros de gas por
  gasoductos y GNL
• Mercados Regionales
• Perspectivas de evolución

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2. Gas Natural Regulación

• El Gas Natural tiene un carácter de servicio
  público(2).
• Distinción entre las fases de producción,
  transporte, distribución y comercialización. El
  transporte y la distribución del gas natural son
  considerados actividades de servicio público, por
  lo que son sujetos de regulación por parte del
  Estado.
• (1) En América Latina el precio del gas natural
  en Boca de Pozo es de interés general. No está
  sujeto a regulación cuando hay condiciones de
  competencia.
• La determinación del precio en Boca de Pozo
  tiene complejidades, fundamentalmente porque no
  existe un mercado global y consecuentemente una
  referencia internacional, como si ocurre con el
  petróleo.
• Gas natural libre Vs. Asociado
• Diferentes esquemas para la determinación del
  precio en Boca de Pozo
• Técnicas basadas en el Costo de Producción
• Técnicas Basasadas en el Netback de Sustitutos

1. Comisión Económica para América Latina y el
   Caribe. La Industria del Gas Natural y las
   Modalidades de Regulación en América Latina.
   Humberto Campodónico. Santiago de Chile, 1998.
2. En Colombia existe la figura de Empresa de
   Servicio Público. Ësta tiene una legislación
   específica.

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2. Gas Natural Regulación
Técnicas Basadas en Costo de Oportunidad. (Gas
Asociado) Precios libres Interacción Oferta
y Demanda
Ejemplo Costos de Oportunidad
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2. Gas Natural Regulación
Ejemplo Netback Fuel Oil
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2. Gas Natural Regulación

• En Argentina el precio es libre. Interacción
  Oferta y Demanda
• En Bolivia, donde la mayor parte del gas es
  exportado a Argentina, el precio es concertado en
  negociaciones entre ambos países. Lo mismo en el
  caso de las futuras exportaciones a Brasil que se
  realizarán a través del gasoducto Santa Cruz
  Sao Paulo.
• En Colombia existen precios máximos regulados en
  dólares por millón de BTU para el Gas Natural
  Libre producido en los campos de la Guajira y
  Opón, y para el gas natural asociado producido en
  los campos de Cusiana y Cupiagua. Para los campos
  diferentes a estos, los precios se determinan
  libremente, sin sujeción a topes máximos y bajo
  el régimen de libertad regulada de que trata la
  Ley 142 de 1994.
• En Chile, los precios son decididos libremente
  por los exportadores e importadores.
• En México, los precios del gas seco son
  equiparados con los del mercado del sur de Texas,
  dada la posibilidad de acceso al mismo.
• En Venezuela los precios reflejan el costo de
  oportunidad y varían según la ubicación
  geográfica.

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2. Gas Natural Regulación Colombia

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2. Gas Natural Regulación Colombia

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2. Gas Natural Regulación Colombia
Fórmula Tarifaria al usuario final
Mst Gt Tt Dt St Kst
Gt Costo compras de gas natural en campo de producción. Se actualiza con los precios del mercado y el índice de devaluación.
Tt Costo para el transporte de gas. Se actualizan con el índice de devaluación.
Dt Cargo permitido al Distribuidor. Se actualiza con el IPC.
St Cargo máximo comercialización se actualiza con el IPC.
Kst Factor de corrección
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2. Gas Natural Regulación Colombia
Participación de cada una de las componentes en
el total
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2. Gas Natural Regulación Colombia
Evolución reciente de las componentes de la
tarifa (Total Nacional)
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Tabla de Contenido

• Gas Natural Fundamentos
• Gas Natural Regulación
• Gas Natural Reformas Upstream
• Panorama Internacional del Gas Natural
• Evolución de los suministros de gas por
  gasoductos y GNL
• Mercados Regionales
• Perspectivas de evolución

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2. Gas Natural Reformas Upstream

• En la década de los noventa se llevaron a cabo
  importantes reformas legislativas que
  involucraron cambios significativos en los
  regímenes relativos a la exploración y
  explotación de los hidrocarburos. Estos
  involucran tanto al petróleo como al gas natural,
  que presentan caracerísticas similares respecto
  del otorgamiento de derechos de exploración y
  explotación.
• Por su puesto hay diferencias entre estos dos
  commodities. Principalmente en los montos de las
  regalías y en los mecanismos para la
  determinación del precio de venta del gas natural
  en Boca de Pozo, teniendo en cuenta que el gas
  natural no tiene las mismas carcaterísticas de
  bien transable a nivel internacional que sí posee
  el petróleo.
• En Latinoamérica, a excepción de México, que
  mantiene el monopolio estatal a través de PEMEX,
  se han realizado reformas a los regímenes de
  contratación de exploración y explotación de
  petróleo crudo y gas natural, con el objetivo de
  atraer mayor capital de riesgo.
• Las reformas han incidido en la disminución de
  las tasas impositivas a los operadores privados,
  y en la libre disponibilidad comercial del crudo
  y del gas natural extraído, tendiéndose a
  suprimir el monopolio público en el upstream.

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Tabla de Contenido

• Gas Natural Fundamentos
• Gas Natural Regulación
• Gas Natural Reformas Upstream
• Panorama Internacional del Gas Natural
• Evolución de los suministros de gas por
  gasoductos y GNL
• Mercados Regionales
• Perspectivas de evolución

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2. Panorama Internacional del Gas Natural

• En el 2000 solamente el 26.3 de la producción
  comercializada fue objeto de intercambios
  comerciales. El comercio por buques de GNL (gas
  natural licuado) representó el 21 del comercio
  internacional de gas. Principalmente en Norte
  América.
• Como consecuencia del porcentaje reducido de gas
  natural intercambiado en relación con el gas
  producido, no existe un verdadero mercado global,
  sino más bien mercados regionales, que poseen
  diferentes niveles de oganización, de madurez y
  de estructuras de mercado.
• En el 2000 los principales países exportadores
  por gasoducto fueron la Federación de Rusia,
  Canadá, Noruega, los Países Bajos, Argelia y el
  Reino Unido. La primera zona de importación por
  gasoducto, independientemente de los Estados
  Unidos que absorbió todas las exportaciones
  canadienses, fue Europa.
• El mercado internacional de gas se compone de
  diferentes mercados regionales por lo que no es
  posible hablar de un mercado mundial para este
  producto. Las referencias de precios
  internacionales son locales referenciados a
  mercados regionales especificos.

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2. Panorama Internacional del Gas Natural

• Generalmente los principales componentes del
  precio del gas natural son el precio en boca de
  pozo, el costo de transporte a largas distancias
  y el costo de la distribución local. La
  comercialización esta relacionada con el
  productor o con la distribución, aunque existen
  casos de deregulación a usuario final.
• Según la AIE (Agencia Internacional de la
  Energía) en el año 2000, el precio en boca de
  pozo a nivel mundial representó el 34 del precio
  final del gas natural para el consumidor
  doméstico, mientras que el transporte representó
  19 y la distribución el 47.
• La infraestructura mundial del GNL es según el
  World LNG Source Book 2001 (Gas Technology
  Institute) la siguiente
• Doce países tienen equipos para licuar gas Abou
  Dhabi, Argelia, Australia, Brunei, Indonesia,
  Libia, Malasia, Nigeria, Omán, Trinidad y Tobago
  y los Estados Unidos.
• Treinta y ocho terminales de recepción funcionan
  en 10 países. 23 están en japón, 3 en España, 3
  en los Estados Unidos, 2 en Korea del Sur, 2 en
  Francia y 1 en Bégica, Grecia e Italia, Taiwan
  (China) y Turquía.

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2. Panorama Internacional del Gas Natural
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2. Panorama Internacional del Gas Natural
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2. Panorama Internacional del Gas Natural
Distribución del Consumo de Energía Primaria por
Región Económica. Año 2001
Fuente BP statistical review June 2002
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2. Panorama Internacional del Gas Natural
Fuente BP statistical review June 2002
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2. Panorama Internacional del Gas Natural
Fuente BP statistical review June 2002
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2. Panorama Internacional del Gas Natural
Fuente BP statistical review June 2002
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2. Panorama Internacional del Gas Natural
Fuente BP statistical review June 2002
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2. Panorama Internacional del Gas Natural
Fuente BP statistical review June 2002
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Tabla de Contenido

• Gas Natural Fundamentos
• Gas Natural Regulación
• Gas Natural Reformas Upstream
• Panorama Internacional del Gas Natural
• Evolución de los suministros de gas por
  gasoductos y GNL
• Mercados Regionales
• Perspectivas de evolución

Fuente BP statistical review June 2002
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3. Evolución de suministros por gasoducto y GNL
Crecimiento vertiginoso del comercio
internacional de gas
En 1970 46 bcm En 2001 553,27 bcm
América del Norte Costa del Pacífico en Asia
Europa
Áreas económicas importadoras netas de gas natural
Antigua URSS África Oriente Medio
Áreas económicas exportadoras netas de gas natural
Puede facilitar una globalización del mercado del
gas
GNL ha cobrado gran importancia en los últimos
años
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3. Evolución de suministros por gasoducto y GNL
Gas natural ? Infraestructuras rígidas y caras
Barrera para su desarrollo
Existen varios mercados nacionales y regionales
No hay un mercado mundial de gas
Tres principales mercados regionales de gas con
conexiones marginales
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3. Evolución de suministros por gasoducto y GNL
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Tabla de Contenido

• Gas Natural Fundamentos
• Gas Natural Regulación
• Gas Natural Reformas Upstream
• Panorama Internacional del Gas Natural
• Evolución de los suministros de gas por
  gasoductos y GNL
• Mercados Regionales
• Perspectivas de evolución

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4. Mercados Regionales
Tres principales mercados regionales de gas

• El gas compite con referencias regionales de
  energía
• No hay ajustes de precios comunes
• No hay un mercado de gas internacional

Esta estructura del mercado mundial
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4. Mercados Regionales
50 de la demanda de gas se importa
Reducido número de proveedores
Reducido número de actores en el mercado
Actividad regulada pero en proceso de
liberalización
EUROPA
Contratos de aprovisionamiento a l.p.
Crecimiento de la demanda de gas para generación
eléctrica
Gas natural vs productos petrolíferos
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4. Mercados Regionales
EEUU
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4. Mercados Regionales
Casi toda la demanda de gas se suministra a
través de GNL
Reducido número de importadores de GNL
involucrados en el upstream
El alto coste de los suministros de GNL es
abordable por la industria de generación eléctrica
JAPÓN
El segmento principal del mercado de gas es la
generación eléctrica
Gas natural vs crudo de petróleo
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4. Mercados Regionales
Transporte gasista presenta importantes economías
de escala
El porcentaje del coste de la actividad de
transporte/distribución sobre el conjunto del
coste de suministro del gas es elevado
Costes de almacenamiento elevados
Ventajas ambientales y de eficiencia, pero
siempre puede ser sustituido por otros
combustibles
La cadena de gas exige un acceso estable a
abastecimientos de gas y una valoración segura
del mercado, por lo que tiende a apoyarse en
contratos a largo plazo
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4. Mercados Regionales Estados Unidos
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4. Mercados Regionales Estados Unidos

• El mercado de gas natural en América del Norte
  está muy integrado y es muy maduro.
• Estados Unidos es el primer productor y
  consumidor de gas natural. Cuenta con 288.000
  pozos y hay aproximdamente 125 compañías de
  explotación.
• La casi totalidad del gas consumido en los
  Estados Unidos es producido en América del Norte.
  Las grandes reservas están en 5 estados Texas,
  Luisiana, Nuevo México y Oklahoma.
• Section 3 of the Natural Gas Act of 1938 requiere
  que cualquier persona que desee importar o
  exportar gas natural debe obtener una
  autorización del departamento de energía.
• Básicamente hay dos tipos de autorizaciones
  Blanket and Long term authorizations. La
  blanket authorization permite la importación y
  la exportación para el mercado spot por periodos
  de dos años. Bajo esta autorización, se puede
  importar o exportar gas para su propio consumo o
  como agente intermediario para una tercera parte.
  
• La autorización de largo plazo permite importar o
  exportar para periodos superiores a dos años.
• Quiénes importan o exportan gas natural?
  Compañías distribuidoras, municipalidades,
  indutriales, electrificadoras, transportadores
  por gasoducto e individuos y compañías que
  comercializan gas.

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Tabla de Contenido

• Gas Natural Fundamentos
• Gas Natural Regulación
• Gas Natural Reformas Upstream
• Panorama Internacional del Gas Natural
• Evolución de los suministros de gas por
  gasoductos y GNL
• Mercados Regionales
• Perspectivas de evolución

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5. Perspectivas de Evolución
Mercado joven a nivel mundial
Gas natural
En Oriente Medio sobre todo
Grandes zonas sin desarrollar
Aumentará en los próximos años. Existen
numerosos proyectos de plantas de licuefacción y
buques metaneros. Esto facilitará el mercado
spot de gas natural
Mercado de GNL
La demanda de importación de gas natural en
Norteamérica y Europa
Aumentará en los próximos años
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5. Perspectivas de Evolución Integración
Energética

• Integración energética en el continente
  suramericano Gas Natural
• - Ampliación de mercados Economías de Escala
• - Promueve la competencia entre oferentes.
  Abaratamiento de costos
• - Nuevas oportunidades de negocios e inversión
• - La integración potencia la competitividad de
  la región. Fortalecimiento del
• mercado intraregional.
• - Menor utilización de hidrocarburos líquidos en
  energía e industrias
• - Menores costos en generación eléctrica
• - Desarrollo de mercados regionales de bienes y
  servicios conexos a la energía
• - Permite reducir distorciones de precio entre
  distintos combustibles
• Tareas para la integración energética
• - Compatibilidad entre sistemas
• - Estudios de factibilidad económica
• - Características técnicas
• - Mecanismos de remuneración sujetos a
  regulación idónea

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5. Perspectivas de Evolución Integración
Energética

• - Mecanismos de garantías en las transacciones
• - Salud financiera de los actores que participan
  en las transacciones
• Políticas energéticas para la integración
• - Estables, consistentes y orientadas al mercado
• - Favorecer una mayor competencia dentro de los
  países y entre ellos
• - Objetivos de servicio universal
• - Promoción de Acuerdos Regionales y
  armonización de leyes y regulaciones de
• de cada país
• - Convergencia reguladora entre países
• - Reducción entre fuentes energéticas
• Instituciones rectoras y reguladoras
• - Separadas, independientes entre sí y de los
  procesos políticos
• - Autonomía financiera del ente regulador
• - Reglas de selección de autoridades claras e
  independientes del clientelismo
• político

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5. Perspectivas de Evolución Integración
Energética

• Algunos principios básicos
• - Garantía de libre acceso a las redes
• - No discriminación en trato internacional Vs.
  Doméstico
• - Separación de actividades de producción,
  transporte y distribución.
• Participación del sector privado
• - Requermientos financieros no pueden ser
  cubiertos solo con financiamiento
• oficial
• - Estado debe concentrarse en los roles de
  regulador y fijador de políticas
• - Introduce la competencia en el sector
• - Mejoramiento de calidad del servicio
• Conciencia creciente en la región de que al
  sector energético es una actividad económica
  convencional
• El grado de desarrollo de las redes eléctricas en
  la región es bastante elevado
• Los mercados de gas natural están menos
  desarrollados

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GRACIAS...