Slide sem t

1
Banco Itaú S.A. Teleconferência
3º Trimestre de 2002
2
Demonstração do Resultado
R Milhões (Exceto onde indicado)
3º Trim./02
2º Trim./02
Var. ()
Margem Financeira Despesa de PDD Rec. de
Prestação de Serviços Despesas Administrativas Res
ultado Recorrente Resultado Extraordinário Lucro
Líquido
2.803 (682) 1.042 (1.880) 640 (0) 639
2.060 (512) 1.004 (1.756) 567 (23) 544
36,1 33,2 3,8 7,1 12,9 - 17,5
14,6
Ativos Totais
99.014
86.385
3
Operações de Crédito
R Milhões
39.687
34.282
27.253
33.799
29.615
19.596
23.674
16.916
16.077
16.890
14.414
14.058
1997
1998
1999
2000
2001
2002
Operações de Crédito
Operações de Crédito e Garantias
() Em 30 de Setembro de 2002
4
Operações de Crédito por Moeda ()
R Milhões
30-Set-02
30-Jun-02
30-Set-01
Variação Set/02 Jun/02
Variação Set/02 Set/01
Indexado em Moeda Estrangeira Em Moeda
Estrangeira Subtotal Em Moeda Nacional    Total
4.302 8.219 12.521
27.166 39.687
3.883 5.821
9.704 25.135 34.839
4.326 4.978 9.304
24.182 33.485
10,8 41,2
29,0 8,1 13,9
-0,5 65,1
34,6 12,3 18,5
() Inclui avais e fianças
5
Non Accrual e Índice de Cobertura
Índice de Non Accrual ()
Índice de Cobertura ()
12,90
12,67
11,62
11,10
9,93
190
189
186
173
172
168
164
5,90
5,66
5,60
5,01
4,39
4,25
4,21
1,73
1,66
1,55
1,50
1,21
Mar.01
Jun.01
Set.01
Dez.01
Mar.02
Jun.02
Set.02
Mar.01
Jun.01
Set.01
Dez.01
Mar.02
Jun.02
Set.02
Índice de Non Accrual - Global
() Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
/ Non Accrual
Índice de Non Accrual Pessoa Física
Índice de Non Accrual Pessoa Jurídica
6
Provisões Existentes
7
Variação Cambial do Investimento no Exterior
Considerando o Custo do Funding
R Milhões
Investimentos no Exterior
3º Trim./02
2º Trim./02
(1) 1.113 (634) 479
(131)
Variação Cambial s/ Investimentos no
Exterior Efeito da Administração do Risco Cambial
sobre Invest. no Exterior (Líquido) Resultado no
Exterior Custo do Funding (CDI Líquido)   
785 (93) 692 (128)
564
348
Resultado dos Investimentos no Exterior
2º Trim./02
3º Trim./02
564 266 (553) (3) (132) -
Resultado dos Investimentos no Exterior
Resultado das Operações no País afetado pela
variação cambial (Líquido) Reversão/(Constituição)
de Provisão Adicional para Títulos
(Líquido) Complemento de Provisão para marcação à
mercado AOLA Despesas associadas à marcação a
mercado das opções por incentivos fiscais

• 348
• 724
• (661)
• (2) (36)
• (179)

Resultado Afetado pela Variação Cambial
196
145

1. Após provisão para dólar R 3,50, excluindo a
   variação cambial do investimento na AOLA de R
   233 milhões no 3º trimestre de 2002 e R 128
   milhões no 2º trimestre de 2002.
2. Provisão basicamente referente à variação da
   cotação de mercado da ação da AOLA de US 0,640
   em 28/06/02 para US 0,245 em 30/09/02.
3. Provisão basicamente referente à variação da
   cotação de mercado da ação da AOLA de US 2,25
   em 29/03/02 para US 0,640 em 28/06/02.

8
Despesas Administrativas
R Milhões
3º Trim./02
2º Trim./02
Variação
888 397 119 111 214 46 992 1.880
800 356 116 113 216 - 956 1.756
Despesas de Pessoal Remuneração Encargos
Benefícios Sociais / Treinamento Desligamentos
/ Processos Trabalhistas Abono Convenção
Coletiva de Trabalho Outras Despesas
Administrativas Total
88 41 3 (2) (2) 46 36 124
55,3
49,6
Índice de Eficiência

• A Convenção Coletiva do Trabalho 2002/2003,
  ocorrida em setembro, resultou em R 91 milhões
  de despesas adicionais,
• sendo R 46 milhões referente ao abono aos
  funcionários e R 45 milhões em remunerações e
  encargos sociais.

9
Instrumentos Financeiros Valor de Mercado
R Milhões
Valor de Mercado
Contábil
Lucro/(Prejuízo) Não Realizado (2) (3)
Em Resultado
No Patrimônio Líquido
2.336 (1.441) (40) 231 48 331 1.466
24.563 26.000 6.990 11.642 4.069
- TVM e Derivativos Provisão de Títulos
Disponíveis para Venda Reclassificação da
Provisão Adicional - Operações de Crédito -
Outros Ativos - Depósitos Interfinanceiros, a
Prazo e Recursos de Aceites e Emissão de
Títulos -Outros Total Não Realizado
2.336 (1.000) (40) 231 48 326 1.902
22.227 (1) 26.040 6.760 11.690 4.405

1. Não considera a reclassificação da provisão
   adicional no montante de R 1 bilhão.
2. Inclui Lucro Não Realizado de Minoritários no
   montante de R 93 milhões.
3. Não considera os efeitos fiscais correspondentes.

10
Recursos Captados e Administrados
R Milhões
30-Set-01 (C)
30-Jun-02 (B)
30-Set-02 (A)
Evolução (A/C)
Evolução (A/B)
Depósitos Depósitos à Vista Depósitos de
Poupança Depósitos à Prazo Recursos
Administrados Fundos de Investimento
Carteiras Administradas Recursos Totais
26.743 6.094 15.550 5.099 53.478 47.753 5.725 80.
221
28.105 6.356 16.019 5.730 56.243 49.819 6.424 84.
348
19,3 25,7 12,1 33,3 2,7 0,4 21,1 8,2
31.891 7.662 17.433 6.796 54.893 47.961 6.932 86.
784
13,5 20,6 8,8 18,6 (2,4) (3,7) 7,9 2,9
11
Índice de Basiléia

• A Circular nº 3.155 do BACEN elevou de 50 para
  75 o percentual da exposição cambial a ser
  alocado
• para cobertura da referida exposição. A Circular
  nº 3.156 aumentou este percentual para 100.

R Milhões
30-Set-02
30-Set-02 Efeito Res.3156
30-Jun-02
12.532 (718) (401) 11.413
12.532 (1.437) (401) 10.695
Patrimônio de Referência Exigência de
Capital para Risco Cambial Outros Patrimônio
de Referência Ajustado (D)
11.826 (2.440) (356) 9.031
61.547 5.889
61.547 5.889
Ativos Ponderados (A) Contas de
Compensação Ponderadas (B)
54.146 4.794
67.436
67.436
Risco Ponderado Total (C A B)
58.940
15,9
16,9
Índice de Solvabilidade (E D / C)
15,3
12
Reorganização Societária
12
13
Reorganização Societária

• As empresas e os vários segmentos de negócios
  financeiros serão abrigados sob o controle do
  Banco Itaú Holding Financeira S.A. (ITAÚ
  HOLDING). O Banco Itaú Holding Financeira S.A.
  incorporará a totalidade das ações do Banco ITAÚ
  S.A., que assim se tornará sua subsidiária
  integral. No futuro o Banco ITAÚ BBA também será
  subsidiária do ITAÚ HOLDING.

14
Reorganização Societária
Atual
Intermediária
Investimentos Itaú S.A. - Itaúsa
Investimentos Itaú S.A. - Itaúsa
Mercado
Mercado
47,85
47,85
Banco Itaú S.A.
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
52,15
52,15
100
Banco Itaú S.A.
15
Reorganização Societária
Após
Investimentos Itaú S.A. - Itaúsa
Mercado
46,46
53,54
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
100
95,75
Banco Itaú BBA S.A.
Banco Itaú S.A.
16
Reorganização Societária

• A reorganização societária visa a
• Dar maior autonomia às operações de banco de
  atacado.
• No futuro, outras áreas de negócio poderão ter
  autonomia.
• Descentralizar gestão, possibilitando crescimento
  de negócios, porém mantendo controle centralizado
  no Itaú Holding.
• Dar maior transparência às demonstrações
  financeiras.
• Maximizar a alocação e utilização de capitais nos
  vários segmentos.

17
Direito dos Acionistas

• A reorganização societária não implicará diluição
  da participação dos acionistas, nem alteração nos
  direitos das ações por eles detidas, pois
  receberão ações do ITAÚ HOLDING da mesma espécie
  e com as mesmas características das do ITAÚ. No
  ITAÚ HOLDING serão conferidos pelo estatuto
  social os mesmos direitos previstos no estatuto
  do ITAÚ.

18
Reorganização Societária

• A introdução do ITAÚ HOLDING não altera a
  participação da ITAÚSA ou dos demais acionistas
  do ITAÚ
• A administração do ITAÚ se manterá no ITAÚ
  HOLDING com os mesmos membros do Conselho de
  Administração e membros da Diretoria Executiva do
  ITAÚ
• A relação de substituição de ações do ITAÚ por
  ações do ITAÚ HOLDING será de 1 para 1.

19
Status de Financial Holding Company

• Conferido pelo FED desde 20/02/2002
• Será requerido junto ao FED a transferência do
  status de Financial Holding Company do ITAÚ para
  o ITAÚ HOLDING.

20
Reorganização Societária

• As operações e negócios realizados com clientes,
  credores e fornecedores, não sofrerão nenhuma
  alteração
• Com essas operações, o ITAÚ e o BBA reafirmam sua
  confiança no futuro do Brasil.

21
Associação com o Banco BBA

• Novembro 2.002

22
Agenda

• Objetivo da Associação
• Investimento no Banco BBA

23
Objetivo da Associação
Estratégia do Itaú
Segmentação Interna dos Negócios
Investimento no BBA

• Banco de Sucesso
• Histórico de Alta Rentabilidade
• Atuação marcante no segmento de Atacado

24
Investimento no Banco BBA

ITAÚ Varejo Corporate Asset Manag./Private
Bank Financeira (Veículos), etc.
BBA Corporate Private
Bank Carteira de Fundos Financeira
Atual
Novo Banco
ITAÚ BBA Itaú BBA nasce como o maior
banco de Atacado do País Corporate Banco de
Investimento
ITAÚ Continuará focando as operações
de Varejo Private Bank (Incl.BBA) Carteira de
Fundos (Incl.BBA) Financeira (Incl.BBA)
Futuro
25
Investimento no Banco BBA

• Maior base de capital, para fins regulatórios, do
  Brasil (R 14,8 bilhões)
• O capital do ITAÚ BBA será aumentado por aporte
  da ordem de R 1,2 bilhão.

26
Investimento no Banco BBA
R Milhões
ITAÚ (1)
BBA (2)
Total
Evolução
Ativos
99.014
20.792
119.805
21,0
Empréstimos Corporate
23.921
7.486
31.407
31,3
Empréstimos CDC
5.109
1.153
6.262
22,6
Outros Empréstimos
10.657
0
10.657
-
Depósitos
32.498
4.703
37.201
14,5
Fundos e Carteiras Administradas
54.893
11.325
66.218
20,6
Base de Capital
11.413
1.856
14.826
-
(1) Dados de 30/09/2002, (2) Dados preliminares
de 30/09/2002 não auditados.
Se a nova estrutura estivesse configurada já
neste terceiro trimestre o Índice de Basiléia
seria de 18,4.
27
Preço
R Milhões
Valores Nominais
Valores Mercado
Em dinheiro
671
671
Títulos de Dívida Subordinada emitidos em R e
indexado ao CDI (5 anos)
619
598
a)
Títulos de Dívida Subordinada emitidos em US e
indexado a Libor 1,25 a.a. (12 anos)
1.423
813
b)
Ações
544
524
c)
Total
3.257
2.606
Valor Patrimonial
1.735
1.735
Ágio
1.522
871
Múltiplo do Negócio
1,877
1,502

1. Descontada por CDI 0,95 a.a.
2. Descontada por Libor 8,5 a.a. (adotando-se
   Libor 4,83 custo da última emissão o valor
   seria R 1.066 milhões
3. Cotação de fechamento das ações PN em 04/11/2002
   R 151,99