Consolidacin de Estados Financieros

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Consolidación de Estados Financieros

• Jose Luis UciedaUniversidad Autónoma de Madrid

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La Obligación de Consolidar
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• La Regulación Mercantil
• Sujetos de la Consolidación
• Grupo (Matriz y Filial o Dependiente)
• Multigrupo
• Asociada
• Obligación y dispensas
• Métodos de consolidación
• Integración Global
• Integración Proporcional
• Puesta en Equivalencia

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1. La Regulación Mercantil
Situacion Financiera, Resultados, y Flujos de
Efectivo

• Cuentas Consolidadas
• Son las cuentas de un Grupo de Sociedades
• Objetivo
• Mostrar imagen fiel del Grupo
• Como si fuera una única persona jurídica (ficción
  económica - financiera)
• Contenido
• Balance
• Estado Resultados
• Estado Flujos Efectivo
• Estado Cambios en el Neto
• Notas a los estados financieros

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1. La Regulación Mercantil

• Dónde están las normas?
• Ley 16/2007 de Reforma legislación mercantil
• Para armonizar legislación nacional a la UE
• Normas internac NIC 27, 28, 31, 38, NIIF 3
• Código Comercio Art. 42-28
• RD 1815/1991, NFCAC
• PGC 2007

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1. La Regulación Mercantil

• Código Comercio
• Art. 42 Delimitación de grupo y obligación de
  consolidar
• Art 43 Excepciones obligación consolidar y uso
  NIIF
• Art. 44 Reglas generales, definición, y objetivo
• Art. 45 Reglas generales sobre contenido cuentas
• Art. 46 Reglas técnicas Integración global
• Art. 47 Reglas Integración proporcional
  (multigrupo), y puesta en equivalencia (asociada)
• Art. 48 Contenido memoria (notas) consolidada
• Art. 49 Contenido Informe gestión consolidado

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1. La Regulación Mercantil

• Normas Formulación Cuentas Anuales Consolidadas
  (NFCAC) RD 1815/1991
• Desarrollo reglamentario del Código Comercio y
  complemento del PGC
• Revisión pendiente e inminente
• PGC 2007
• Normas valoración sobre
• Combinaciones de negocios
• Operaciones con empresas del grupo
• Normas elaboración cuentas anuales
• Empresas del grupo, multigrupo, asociadas, y
  partes vinculadas

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1. La Regulación Mercantil

• A quién es aplicable?
• Grupos cuya dominante sea sociedad mercantil
  española
• Presentación voluntaria de cuentas consolidadas
• Cuentas consolidadas por personas físicas o
  jurídicas

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1. La Regulación Mercantil

• Regulación Contable Española
• Es Mercantil
• Divorcio Contabilidad y Fiscalidad
• Marco Combinaciones de negocios
• Definiciones
• A efectos contables (no fiscales)
• Ejemplos Grupo, obligación
• Ausencia derecho de grupos
• Ctas. Cons. ? Información ? Protección 3os
• Definición de Grupo a otros efectos
• Protección de acreedores, minoritarios

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1. La Regulación Mercantil

• En Resumen
• Cuentas consolidadas cuentas de un Grupo
• Legislación vigente
• Ley 16/2007 (modifica los siguientes)
• Código Comercio (art. 42-48)
• NFCAC (inminente cambio, Nota del ICAC)
• PGC 2007 (combinaciones de negocios)
• Aplicable a grupos de matriz mercantil española y
  voluntarias
• Consigue PGC 2007, NFCAC, y Nota ICAC

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2.Sujetos de la Consolidación

• Sociedades del Grupo
• Dominante, Matriz
• Dependientes, Filiales
• Sociedad Multigrupo
• Sociedad Asociada
• Otras inversiones

D
Dominante
F
Filiales
GRUPO
Multigrupo
M
CONJUNTO
A
Asociadas
PERÍMETRO
I
Otras Inversiones
GRUPO
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2.Sujetos de la Consolidación

• Cuándo existe Grupo?
• Definición (art. 42.1 CdC)
• Existe un grupo cuando una sociedad ostente o
  pueda ostentar, directa o indirectamente, el
  control de otra u otras (Concepto sustantivo,
  fondo sobre forma)
• Signos (Presunciones)
• Mayoría de derechos de voto (gt50)
• Nombrar o destituir mayoría miembros Consejo
• Disponer de mayoría votos por acuerdos
• Nombrar mayoría miembros consejo con sus votos al
  formular cuentas y 2 ejercicios anteriores
• Mayoría consejeros dominada lo son de la
  dominante
• No vale si dominada vinculada a otra por a), b),
  o c)
• Sociedades dominadas mercantiles o no

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2.Sujetos de la Consolidación

• Cómputo derechos de voto
• Votos de la dominante (dominio directo) actuales
  y potenciales
• Votos de las dominadas (dominio indirecto)
• Votos de personas actúan por cuenta grupo
• Dominio indirecto obligación?
• Multiplicar porcentajes participación
• Preferencia al fondo sobre forma

M
100
60
80
10
A
B
30
M
?
60
18
30
A
B
30
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2.Sujetos de la Consolidación

• Participación o Control?
• Porcentaje Participación
• Porcentaje capital poseído (multiplicar )
• Porcentaje Control
• Porcentaje votos efectivos (efectivo)
• Este es el que vale para determinar si hay
  obligación

M
18
60
30
A
B
30
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2.Sujetos de la Consolidación

• Entidades de Propósito Especial (SPE)
• No reguladas en el CdC, sí en Normas
  Internacionales (SIC 12) y en Nota ICAC
• Definición
• Entidades, mercantiles o no, creadas para
  alcanzar un objetivo concreto y perfectamente
  definido de antemano, de modo que actúan, en
  esencia, como una extensión de las actividades
  del grupo, y que en consecuencia son sociedades
  dependientes que forman parte del grupo
• Se consolidan (definición de control)
• Circular 4/2004, Banco España
• Considerar los riesgos y beneficios retenidos por
  la entidad, así como su capacidad para participar
  en las decisiones operativas y financieras de la
  entidad

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2.Sujetos de la Consolidación

• Grupos horizontales
• Varias sociedades se encuentran controladas por
  cualquier medio por una o varias personas físicas
  o jurídicas, no obligadas a consolidar, que
  actúen conjuntamente, o porque se hallen bajo
  dirección única por acuerdos o cláusulas
  estatutarias
• No hay obligación de consolidar, pero mencionar
  en la memoria de cada una

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2.Sujetos de la Consolidación

• Grupo en las NIIF (NIC 27)

GRUPO
Dominante
Dependiente/s

Empresa/s controlada/s por otra
Posee 1 o más Dependientes
C O N T R O L
Poder para dirigir las políticas financiera y de
explotación de otra empresa para obtener
beneficios de sus actividades
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2.Sujetos de la Consolidación

• Grupo en las NIIF (NIC 27)
• Presunciones
• Poseer directa o indirectamente más de la mitad
  de los derechos de voto
• A menos que pueda probarse que no hay control
• Sin más del 50 de votos, hay control si
• Poder sobre más del 50 derechos votos
• Poder para dirigir políticas financiera y
  explotación
• Poder nombrar o revocar mayoría consejeros
• Control mayoría votos en reuniones del Consejo

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2.Sujetos de la Consolidación

• Grupo en las NIIF (NIC 27 SIC 12)
• Entidades Cometido Especial (ECE)
• Creadas para objetivos concretos
• Forma jurídica o no
• Acuerdos para limitar el Consejo
• Modalidades de participación variadas
• Obligatoria su consolidación
• Indicios de Control
• Actividades ECE funciona para/por la dominante
• Toma de decisiones la dominante decide (o puede)
  en ECE
• Dominante tienen drchos. s/ beneficios y expuesta
  a riesgos
• Dominante retiene riesgos de la ECE
• Mirar lo que le pasó a Enron !!!

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2.Sujetos de la Consolidación

• Empresa Asociada (NFCAC)
• Requisitos
• Participada por empresas del grupo (no exigido)
• Influencia significativa en su gestión
• Vinculación duradera
• Indicios
• Participación igual o mayor al 20 derechos voto
• Empresa asociada (NIIF, NIC 28)
• Definición idéntica
• Indicio de participación mayor 20 y otros

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2.Sujetos de la Consolidación

• Empresa Multigrupo (NFCAC)
• Sociedades gestionadas conjuntamente por varias
  empresas (al menos una del grupo)
• Requisitos
• Gestión conjunta con otra/s ajenas al grupo
• No incluida como dependiente
• La sociedad con que se comparte no es del grupo
• Gestión conjunta
• Establecida en estatutos sociedad
• Pactos o acuerdos para el derecho de veto

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2.Sujetos de la Consolidación

• Empresa Multigrupo (Negocios Conjuntos NIC 31)
• Negocio Conjunto
• Acuerdo contractual por el que 2 o más partícipes
  emprenden actividad económica sometida a control
  conjunto
• Control Conjunto
• Acuerdo para compartir el control de actividad
  económica
• Acuerdo contractual
• Actividad, duración, obligaciones de información
• Nombramiento consejeros y derecho veto
• Aportaciones y Reparto produc., ingresos, gastos,
  y rtdos.
• Tipos Negocios Conjuntos
• Operaciones controladas conjuntamente
• Activos controlados conjuntamente
• Entidades controladas conjuntamente (Multigrupo)

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2.Sujetos de la Consolidación
Consolidación

• Resto de Inversiones
• Resumen

0 20
50
100
Empresas Dependienteso filiales
Inversiones Financieras
Empresas Asociadas Y Multigrupo
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3. Obligación

• Cuándo hay que consolidar?
• Cuando exista Dominante y Filiales
• Asociadas o Multigrupo sólas no obligan
• Aunque las filiales se excluyan, hay obligación
• En qué consiste la obligación?
• Preparar Cuentas, Informe Gestión consolidados, y
  Auditoría
• Matices
• CC son responsabilidad de la Dominante
• Obligación preparar cuentas individuales
• Inclusión filiales directas e indirectas
• Cómputo derechos voto tanto de control
  (efectivo)
• Independencia de la nacionalidad filiales

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3. Obligación

• Dispensas (Excepciones)
• Tamaño
• Subgrupo
• No aplicables si alguna empresa cotiza
• Dispensas en las NIC

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3. Obligación

• Dispensas (Excepciones)
• Tamaño
• Requisitos (no cumplir) Cta. Resultados Abreviada
• Durante 2 años consecutivos cumplir (o no) 2 de 3
• Se incluye Dominante Filiales (todas)
• Límites tras consolidar o nominales 20

Balance Abreviado
Empleados
250
50
Cta. Rtados Abreviada
Activo
Cifra Negoc
Millones de euros
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3. Obligación

• Dispensas (Excepciones)
• Subgrupos consolidar siempre salvo
• Dominante es filial de otra de y
• Dominada por gt 50 derechos de voto
• Acc. minoritarios (10) no pidan cuentas 6 meses
  antes del cierre
• Dominante consolidada por Integración Global
• Mención de dispensa y datos de su Dominante
• Cuentas consolidadas en Registro Mercantil

M
gt 50
gt10
M
A
27
3. Obligación

• Dispensas (Excepciones) en las NIC
• Por subgrupo si la dominante
• tiene el consentimiento de minoritarios
• Está participada prácticamente en su totalidad
  (gt90) y
• Revelar razones, métodos consolidación, datos
  Dominante, y oficina registro
• Y si alguna empresa cotiza?

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3. Obligación

• Normativa internacional
• Cod.Com art. 43b
• Si al cierre alguna entidad del grupo ha emitido
  valores cotizados en la UE, aplicará las NIIF
  adoptadas por la UE) para preparar las cuentas
  consolidadas (en lugar del RD 1815/91)
• Salvo obligación consolidar y dispensas
• Añadir menciones especiales en memoria
• Si no es el caso pero optan voluntariamente por
  aplicar las NIIF (adoptadas), tendrán que
  aplicarlas como si estuvieran obligadas

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4. Métodos Consolidación

• Métodos de consolidación
• Filiales
• Asociadas
• Multigrupo

Integración Global
Puesta en Equivalencia
Integración Proporcional o Puesta en Equivalencia
30
4. Métodos Consolidación

• Integración Global
• Incorporar en las cuentas de Dominante
• Todos (100) los activos y pasivos al Balance
• Todos (100) los ingresos y gastos a Resultados
• Se aplica a empresas Filiales salvo excluidas
• Exclusiones del método
• Ninguna (Ley 62/2003 elimina art. 43.2 CC y Nota
  ICAC artículo 11.2 NFCAC derogado)
• Sólo vale el criterio de Importancia Relativa
• Si hay control temporal, integrar pero valorar
  como activos mantenidos para la venta

31
4. Métodos Consolidación

• Integración Global (en las NIIF)
• Ojo, actualizar apuntes
• Los párrafos 16 y 17 establecen que no es motivo
  de exclusión
• El que la dominante sea capital riesgo, fondo
  inversiones, o similar
• Si hay actividades diferentes ? IFRS 8
  Información segmentada

32
4. Métodos Consolidación

• Integración Global (Ejemplo)
• M compra el 100 de F por 100
• Fondos Propios de F son 100

33
4. Métodos Consolidación

• Integración Proporcional
• Incorporar a cuentas de Dominante el porcentaje
  de participación de
• Los activos y pasivos al Balance
• Los ingresos y gastos a Resultados
• Aplicable a
• Empresas Multigrupo
• Alternativamente Puesta en Equivalencia

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4. Métodos Consolidación

• Puesta en Equivalencia
• Método de la participación
• Sustitución de
• Valor contable de la Inversión por
• Porcentaje de Fondos Propios de participada
• Porcentaje considera (resta) acciones propias
• Aplicable a
• Empresas Asociadas
• Empresas Multigrupo (no Integr. Proporcional)
• Empresas Filiales (excluidas)
• Exclusión por importancia relativa

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4. Métodos Consolidación

• Para resumir
• Sociedades del Grupo
• Dominante, Matriz
• Dependientes, Filiales
• Sociedad Multigrupo
• Sociedad Asociada
• Otras inversiones

D
Dominante
F
Filiales
GRUPO
Multigrupo
M
CONJUNTO
A
Asociadas
PERÍMETRO
I
Otras Inversiones
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4. Métodos Consolidación

• Información en Memoria (art. 48 CC, Nota ICAC)
• Empresas dependientes
• Empresas consolidadas por método participación
• Empresas consolidadas por integración
  proporcional
• Empresas no consolidadas pero con gt5 votos
• Personal del grupo por categorías y gasto
  personal
• Remuneraciones y compromisos con miembros del
  Consejo y alta dirección
• Anticipos y créditos a Consejo y alta dirección
• Detalle e impacto de acuerdos no en Balance
• Honorarios de auditorías y otros servicios
• Transacciones vinculadas significativas

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Resumen

• Regulación Mercantil
• Código de Comercio, NFCAC (RD 1815/1991), Ley
  16/2007
• Sujetos consolidación
• Dominante, Filiales, Multigrupo, y Asociadas
• Concepto Grupo, Conjunto, y Perímetro
• Obligación consolidar
• Existencia de Grupo (Dominante Filial)
• Dispensas tamaño y subgrupos
• Métodos
• Integración global (filiales, dispensas)
• Integración proporcional (multigrupo,
  alternativo)
• Puesta en Equivalencia (asociadas y dispensadas)