SINTETICKI FINANSIJSKI IZVE - PowerPoint PPT Presentation

About This Presentation
Title:

SINTETICKI FINANSIJSKI IZVE

Description:

EKONOMSKI TOK Ekonomski tok je izve taj, koji je veoma va an za izradu poslovnog plana. Ima sli nu strukturu priliva i odliva kao i nov ani tok, ... – PowerPoint PPT presentation

Number of Views:67
Avg rating:3.0/5.0
Slides: 20
Provided by: acrs
Category:

less

Transcript and Presenter's Notes

Title: SINTETICKI FINANSIJSKI IZVE


1
SINTETICKI FINANSIJSKI IZVEŠTAJI
  • GLAVA 13

2
OSNOVNI SINTETICKI IZVEŠTAJI
  • Bilans uspeha
  • Izveštaj o novcanim tokovima
  • Bilans stanja
  • U poslovnim planovima se pored tri osnovna
    sinteticka finansijska izveštaja izraduje i
    izveštaj o ekonomskom toku.

3
Bilans uspeha
  • Bilans uspeha je finansijski izveštaj koji
    prikazuje prihode, rashode i rezultat koji je
    preduzece ostvarilo u odredenom vremenskom
    periodu (u biznis planu- 1 kalendarska godina)
  • Razlika izmedu ukupnih prihoda i rashoda u
    izveštaju se iskazuje kao bruto dobitak/ gubitak.
  • Bruto dobitak predstavlja osnovicu za
    izracuanavanje poreza na dobit.

4
UKUPNI PRIHODI
(-) UKUPNI RASHODI
() DOBITAK PRE KAMATE I POREZA
(-) KAMATA
(-) POREZ NA DOBIT
() NETO DOBITAK/ GUBITAK
Akumulacija dobiti/ Dividende (porez na dividende)
5
IZVEŠTAJ O NOVCANOM TOKU
  • Izveštaj o novcanom toku je izveštaj koji
    prikazuje sve prilive i odlive novcanih sredstava
    u odredenom vremenskom periodu.
  • Ukupni novcani tok se sastoji iz
  • Novcanih tokova iz poslovnih aktivnosti.
  • Novcanih tokova iz aktivnosti investiranja.
  • Novcanih tokova iz aktivnosti finansiranja.

6
GOTOVINA IZNOS
GOTOVINA IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI 3310
Negotovinski troskovi
Amortizacija(dodaje se jer nije gotovinska isplata) 1200
Ostali negotovinski troskovi 200
Promene obrtnog kapitala
Povecanje zaliha (potrosena gotovina na nabavku novih zaliha) -280
Povecanje potrazivanja od kupaca (porast duga ka nama) - 500
Povecanje obaveza prema dobavljacima (porast naseg duga) 250
Ostalo - 60
Dobit iz poslovanja 2500
GOTOVINA IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA - 4920
Povecanje imovine i opreme (trosak za nas) - 1200
Akvizicija drugih preduzeca (trosak za nas) - 4520
Ostale investicije (priliv od ostalih investicija) 800
GOTOVINA IZ AKTIVNOSTI FINANSIRANJA 200
Povecanje zajmova(emisija obveznica) 3000
Otkup (opozivih) obveznica - 2000
Dividende(isplata akcionarima) -800
7
ZBIRNO
Gotovina iz poslovanja 3310
Gotovina za nove investicije - 4920
Gotovina od finansijskih aktivnosti 200
STANJE GOTOVINE - 1410
8
Razlike izmedu bilansa uspeha i izveštaja o
novcanim tokovima
  • Amortizacija se prikazuje u bilansu uspeha, a ne
    i u izveštaju o novcanim tokovima. To je zato što
    ne predstavlja stvaran odliv sredstava iz
    preduzeca.
  • U bilansu uspeha se prikazuju samo rashodi
    kamata, a ne i pripadajuci delovi glavnice. U
    izveštaju o novcanim tokovima se prikazuju
    rashodi kojiuzimaju u obzir i rashode kamata i
    otplate glavnice.
  • U izveštaju o novcanim tokovima se prikazuje
    rezidualna vrednost ulaganja, kao priliv u
    poslednjoj godini roka trajanja projekta.

9
Rezidualna vrednost ulaganja
  • Sastoji se od
  • Rezidualne vrednosti stalne imovine- iznos
    gotovine koji se može ocekivati od njene prodaje.
    Odgovara iznosu sadašnje vrednosti imovine na
    kraju roka trajanja projekta.
  • Rezidualne vrednosti trajnih obrtnih sredstava-
    jednaka iznosu inicijalnih ulaganja u danu koji
    predhodi godini maksimalnog korišcenja
    kapaciteta.

10
Primer iz knjige
  • Novcani tok se radi na osnovu tabele bilansa
    uspeha, s tim što se
  • Iz odliva iskljuci amortizacija.
  • Odlivima doda otplata kredita.
  • Prilivima u poslednjoj godini doda rezidualna
    vrednost, kao zbir sadašnje vrednosti stalne
    imovine na kraju roka trajanja projekta (iz
    tabele amortizacije) i vrednosti trajnih obrtnih
    sredstava u godini punog kapaciteta (iz tabele
    obracuna trajnih obrtnih sredstava).

11
BILANS STANJA
  • Bilans stanja je finansijski izveštaj koji
    prikazuje stanje sredstava i izvore tih sredstava
    u odredenomvremenskom trenutku.
  • AKTIVAPASIVA
  • AKTIVA KAPITALOBAVEZE

12
AKTIVA PASIVA
OBRTNA SREDSTVA OSNOVNA SREDSTVA KRATKOROCNE OBAVEZE DUGOROCNE OBAVEZE KAPITAL
13
Podaci za izradu bilansa stanja uzimaju se iz
  • Tabele amortizacije- sadašnja vrednost ulaganja
    na kraju konkretne godine.
  • Tabele trajnih obrtnih sredstava- zalihe,
    potraživanje, dobavljaci i gotovina koja se menja
    do dostizanja punog kapaciteta povecanje iznosa
    trajnih obrtnih sredstava po godinama.
  • Tabela novcanog toka- podaci o povecanju gotovine
    iz neto priliva.
  • Bilansa uspeha- kapital u jednoj godini, kao zbir
    kapitala iz predhodne godine uvecan za ulaganja u
    tekucoj godini i neto dobit iz tekuce godine.
  • Tabele izvora finansiranja- iznos kratkorocnih i
    dugorocnih obaveza po osnovu kredita, kao i iznos
    kapitala u godini punog korišcenja kapaciteta.

14
EKONOMSKI TOK
  • Ekonomski tok je izveštaj, koji je veoma važan za
    izradu poslovnog plana.
  • Ima slicnu strukturu priliva i odliva kao i
    novcani tok, s tim da razlike zavise od toga ko
    ce biti korisnik informacija.
  • Ukoliko se polovni plan priprema za eksterne
    korisnike, u fokusu posmatranja je preduzece i
    tada se izraduje ekonomski tok sa aspekta
    preduzeca.

15
Ekonomski tok sa aspekta preduzeca
  • Postoje samo dve razlike izmedu ekonomskog toka
    sa aspekta preduzeca i novcanog toka, a to su
  • Iz odliva ekonomskog toka se iskljucuje otplata
    kredita (ide samo kamata),
  • U ekonomski tok se ukljucuje investiciono
    ulaganje (apsolutni iznos).

16
Finansijska analiza
  • Predstavlja kvantifikovanje i ocenjivanje
    funkcionalnih odnosa koji postoje izmedu
    bilansnih pozicija.
  • Finansijska analiza može biti
  • Parcijalna (na osnovu racio brojeva)
  • Kompleksna (Z test)

17
Racio analiza
  • Racio brojevi obuhvataju sledece grupe
  • Pokazatelji likvidnosti
  • Pokazatelji aktivnosti
  • Pokazatelji finansijske strukture
  • Pokazatelji rentabilnosti
  • Pokazatelji tržišne vrednosti

18
Pokazatelji likvidnosti
  • LIKVIDNOST- sposobnost preduzeca da u roku izmiri
    svoje kratkorocne obaveze.
  • Pokazatelji likvidnosti
  • Opšti racio likvidnosti obrtna
    sredstva/kratkorocnre obaveze
  • Neto obrtna sredstvaobrtna sredstva- kratkorocne
    obaveze
  • Rigorozni racio likvidnostilikvidna sredstva/
    kratkorocne obaveze
  • (Likvidna sredstva gotovina kratkorocna
    potraživanja)

19
Pravila...
  • Opšti racio likvidnosti gt1 ? Neto obrtna sredstva
    gt 0
  • Opšti racio likvidnosti 1 ? Neto obrtna sredstva
    0
  • Opšti racio likvidnosti lt1 ? Neto obrtna sredstva
    lt 0
Write a Comment
User Comments (0)
About PowerShow.com