Faits marquants de l

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(No Transcript)
2
Faits marquants de lannée 2005

• Indicateurs et perspective économiques favorables
  pour lAfrique
• Le G8 adopte linitiative dallégement de la
  dette multilatérale (IADM)
• M. Donald Kaberuka devient le nouveau président
  du Groupe de la Banque en septembre
• Constitution dun groupe de travail sur les
  réformes institutionnelles
• Mise à jour des conditions financières et de
  loffre des produits de la Banque destinés à la
  clientèle pour mieux répondre aux besoins des
  pays membres
• Dans le contexte de linitiative demprunt en
  devises locales, lancement de la première
  émission libellée en Pula du Botswana

3
Table des matières
1
Conjoncture économique de lAfrique
2
Activités du Groupe et perspectives
3
Profil financier de la Banque
4
Activités sur les marchés de capitaux
4
1
Conjoncture économique de lAfrique
La combinaison dune conjoncture économique
favorable et dune attention plus soutenue de la
communauté internationale devraient permettre des
progrès vers la réalisation des objectifs de
développement du millénaire en Afrique
5
LAfrique enregistre pour la troisième année
consécutive une croissance du PIB réel
supérieure à 4,5
Taux de croissance du PIB réel
18 pays ont atteint un taux de croissance du PIB
supérieur à 5 Moyenne par région Afrique
Centrale 4,8 Afrique du Nord 4,8 Afrique de
lEst 5,6 Afrique Australe 5,0 Afrique de
lOuest 4,4
Facteurs déterminants Stabilité macroéconomique -
Allégement de la dette - Croissance mondiale
soutenue
6
Termes de léchange
Lamélioration significative des termes de
léchange et la croissance soutenue des
exportations ont contribué à 2 années
consécutives dexcédent du compte courant
(première fois en deux décennies)
Compte courant (milliards de EU)
7
La bonne tenue des exportations et les mesures
dallégement de la dette ont permis de maintenir
la tendance baissière du service de la dette
Ratio du service de la dette
Ratio de la dette au PIB
8
Lamélioration de la gestion macroéconomique
porte ses fruits et permet la poursuite de
réformes de seconde génération telles que les
privatisations et la réforme du secteur public.
Solde budgétaire en du PIB
Inflation
9
Le monde accorde une attention particulière au
développement du continent
Objectifs de développementdu millénaire
LE SOMMET DU G8 SUR LA PAUVRETE

• Eliminer lextrème pauvreté et la faim
• Assurer léducation primaire pour tous
• Promouvoir légalité et lautonomisation des
  femmes
• Réduire la mortalité infantile
• 5. Améliorer la santé maternelle
• Combattre le VIH/Sida, le paludisme et dautres
  maladies
• Assurer un environnement durable
• 8. Mettre en place un partenariat mondial pour le
  développement

Combat contre la maladie et la faim Bono,
Clinton Gates
Initiative sur lallégement de la dette
multilaterale
Consortium pour linfrastructure en Afrique
Commission pour lAfrique
Cependant, peu de pays africains atteindront les
ODMs en 2015 même si tous les engagements actuels
daccroissement de laide se réalisent
10
2
Activités du Groupe et perspectives
En 2005, la Banque a continué à renforcer ses
acquis et à se repositionner en vue datteindre
une plus grande efficacité et un impact accru
dans la réalisation de ses objectifs
11
Contribution au développement de lAfrique
Vision du Groupe de la Banque Première
institution financière africaine de
développement, la Banque africaine de
développement se consacre à la lutte contre la
pauvreté, à lamélioration des conditions
dexistence des africains et à la mobilisation
de ressources pour le progrès économique et
social de ses pays membres régionaux

• Accès au guichet BAD
• Accès au guichet FAD
• Accès aux guichets BAD et FAD

12
Le Groupe de la Banque apporte son appui aux
secteurs clés de toutes les régions dAfrique
Plus de 3 100 approbations cumulées dun montant
de 38,6 milliards dUC (55,2 milliards de EU) au
31 décembre 2005
13
Le Groupe de la Banque apporte une assistance
ciblée
4,3 milliards de EU
En millions dUC
3,3 milliards de EU
3 milliards de EU
2,8 milliards de EU
2,6 milliards de EU
24 parmi les 33 pays africains éligibles
bénéficient déjà de lallégement de linitiative
renforcée PPTE.
14
Linitiative de la Banque en faveur des pays à
revenu intermédiaire améliore la compétitivité du
guichet BAD

• Commission dengagement supprimée pour les
  nouveaux prêts garantis par lEtat
• Marge dintérêt réduite de 0,5 à 0,4
• Prime de risque du marché supprimée pour les
  nouveaux prêts à taux fixe

CONDITIONS FINANCIERES COMPETITIVES

• Montant du Fonds fiduciaire PRI porté de 1
  million dUC (1,43 million de EU) à 16 millions
  dUC (22,87 millions de EU)
• Plafond par projet porté de 100 000 UC (142 927
  EU) à 600 000 UC (857 562 EU)

ASSISTANCE TECHNIQUE
ETUDES DIMPACT SUR LENVIRONNEMENT

• Facilitation des procédures de
  traitement des dossiers

15
Le développement dun secteur privé compétitif en
Afrique est une priorité stratégique pour le
Groupe de la Banque
Répartition sectorielle
Répartition par produits

• La stratégie du secteur privé se concentre sur
• La création dun environnement favorable aux
  affaires
• Le soutien au secteur financier
• Le développement du secteur de linfrastructure
  au moyen des activités de partenariat
  public-privé
• Le développement des petites et moyennes
  entreprises

Approbations cumulées 1,17 milliard dUC (1,67
milliard de EU)
16
Le FAD répond aux besoins des pays à bas revenu

• 16,26 milliards dUC (23,24 milliards de EU)
  dassistance à la fin 2005 après dix
  reconstitutions du FAD
• Approbations sont passées de 1,26 milliard dUC
  (1,96 milliard de EU) en 2004 à 1,42 milliard
  dUC (2,03 milliard de EU) en 2005

Approbations

• Les prêts-projets ont mis laccent sur
  lagriculture et le développement rural, le
  transport, le secteur social et les opérations
  multi-sectorielles qui ont absorbé 84,2 des
  approbations du FAD en 2005
• En 2005, les approbations de dons ont bénéficié à
  18 pays et ont presque doublé par rapport à 2004
  en passant de 214 millions dUC (332 millions de
  EU) à 415 millions dUC (593 millions de EU)
• En 2005, les opérations de dons ont
  essentiellement porté sur leau et
  lassainissement, lagriculture et le
  développement rural, le secteur social et le
  transport

Activités 2005 Faits marquants

• Approbation en 2005 de la politique visant à
  offrir aux emprunteurs le choix de déterminer la
  devise de décaissement

Mise à jour des politiques
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Le Groupe de la Banque renforce les ressources et
lexpertise mobilisées pour lAfrique grâce au
cofinancement et au partenariat
Répartition sectorielle en 2005

• De 1967 à 2005, la Banque a participé à 852
  opérations de cofinancement, dun montant total
  de 84,2 milliards dUC (120,4 milliards de EU).
• En 2005, 19 opérations à hauteur de 3,2 milliards
  dUC (4,6 milliards de EU) ont bénéficié de
  cofinancements contre 31 opérations dun montant
  de 2,9 milliards dUC (4,4 milliards de EU) en
  2004.

18
Linitiative dallégement de la dette
multilatérale lancée en 2005 a pour objectif
daccompagner le processus dallégement de la
dette des PPTE

• Lallégement de la dette des PPTE conduira à une
  baisse importante de lencours et des ratios de
  dette de la plupart des PPTE qui en bénéficient
• 14 pays ont atteint le point dachèvement à la
  fin 2005, 11 en sont au point de décision et 7 au
  pré-point de décision

• Initiative pays pauvres très endettés

• En juillet 2005, le sommet du G8 a proposé
  lannulation irrévocable de la totalité du stock
  de la dette que les PPTE parvenus ou qui
  parviendront au point dachèvement doivent au
  FAD, à lAID et au FMI
• 33 des 42 pays éligibles sont en Afrique.
• Principe sous-jacent allégement irrévocable et
  additionnel de la dette tout en préservant
  lintégrité financière du FAD et de lAID
• Basé sur lencours de la dette au 31 décembre
  2004 comme date butoir, et le 1er janvier 2006
  comme date de mise en oeuvre, le coût de
  lannulation de la dette envers le FAD des 33
  bénéficiaires potentiels, après lallégement dans
  le cadre de linitiative PPTE, est estimé à 5,84
  milliards dUC (9,06 milliards de EU) en valeur
  nominale.
• Les donateurs apporteront une contribution
  additionnelle afin de compenser dollar pour
  dollar le manque à gagner en terme de
  remboursement de principal et des intérêts sur la
  base dun mécanisme convenu de partage des coûts

• Initiative dallégement de la dette multilatérale

19
Le Groupe de la Banque soutient les initiatives
clés du continent
La Banque, désignée chef de file par le NEPAD
dans le domaine de linfrastructure, a été
choisie pour abriter le Secrétariat du Consortium
pour linfrastructure en Afrique (AIC)A pris une
part active aux missions dappui conduites en
2004 et 2005 pour lancer les autoévaluations
nationales dans neuf pays. A aussi participé à
trois missions dévaluation MAEP au Ghana, au
Rwanda et au Kenya
Mécanisme Africain dEvaluation par les Pairs
Initiée par la Banque afin daider les pays
sortants de conflits à apurer leurs arriérés,
reprendre le dialogue avec les partenaires au
développement et réintégrer la communauté
internationale. A la fin 2005, les arriérés du
Burundi et de la république démocratique du Congo
avaient été apurés grâce à ce mécanisme
Mécanisme en faveur des pays sortant dun conflit
Initiative statistique globale ayant pour
objectif une réponse aux besoins exprimés pour
des données régulières et fiables, et par là même
le renforcement de lexpertise statistique sur le
continent ce qui devrait conduire à une confiance
accrue des investisseurs et à une augmentation
des investissements du secteur privé. En 2005,
sous la supervision de la Banque, 48 PMR ont
engagé la collecte mensuelle de données,
fournissant à la Banque des données sur les prix
mensuels des biens et services disponibles pour
853 produits.
Programme de Comparaison Internationale
Initiative pour lalimentation en eau et
lassainissement en milieu rural (IAEAR) a été
lancée par la Banque en 2004 avec pour objectif
la fourniture deau potable et de services
dassainissement de base à 80 des populations
rurales en Afrique dici 2015. Cette initiative,
dun montant estimé à 14,2 milliards de EU est
financée par le FAD, des donateurs, des
gouvernements et les bénéficiaires. A la fin
2005, la Banque a approuvé 8 programmes et 2
études IAEAR. Facilité africaine de leau
Cette initiative, dun montant supérieur à 600
millions de EU a pour objectif de mobiliser des
ressources pour le développement des
infrastructures en eau en Afrique. A la fin de
2005, les pays donateurs ont annoncé une
contribution financière de 9,6 millions deuros.
La Banque sest engagée à hauteur de 1,8 million
deuros sur 3 ans.
Initiatives sur leau
20
La Banque renforce les acquis des réformes
antérieures afin de servir plus efficacement ses
pays membres régionaux
Investir dans le capital humain de la Banque et
améliorer les processus
Renforcer les opérations de la Banque au moyen
dune plus grande concentration pays et une
délégation aux bureaux extérieurs plus élargie
GROUPE DE TRAVAIL SUR LES REFORMES
INSTITUTIONNELLES
Adapter la structure de la Banque pour la rendre
plus apte à remplir ses objectifs
Développer la capacité de recherche de la Banque
21
La stratégie de décentralisation de la Banque
suit son cours
Bureaux planifiés/en voie de réalisation
Bureaux opérationnels

• Le programme de décentralisation repose sur
  louverture de 25 bureaux extérieurs avant fin
  2006
• Pour une couverture pays représentant environ
  89 du portefeuille actuel de la Banque
• A pour objectif la mise en oeuvre dinitiatives
  multiples et complémentaires accroître les
  capacités institutionnelles, améliorer limpact
  de laction de la Banque sur le développement et
  sa capacité découte vis-à-vis de ses clients
• Les bureaux extérieurs permettront de renforcer
  le dialogue avec les pays, la gestion du
  portefeuille et la mise en oeuvre des projets

Algérie Angola Burkina Faso Cameroun Tchad RDC Gha
na Kenya Malawi Maroc Rwanda Sierra
Leone Soudan Zambie

• Egypte
• Ethiopie
• Gabon
• Nigéria
• Madagascar
• Mali
• Mozambique
• Sénégal
• Tanzanie
• Ouganda

22
3
Profil financier de la Banque
Lexcellente situation financière de la Banque
renforce sa capacité à remplir sa mission de
développement
23
Les pays membres de la Banque lui apportent le
soutien nécessaire à la réalisation de sa mission
Afrique 60
Europe 21
Rép. Dem Congo Rwanda S. Tome Principe Sénégal
Seychelles Sierra Leone Somalie Soudan Swaziland
Tanzanie Tchad Togo Tunisie Ouganda Zambie Zimbab
we
Ghana Guinée Guinée Bissau Guinée
Équatoriale Kenya LesothoLibye Madagascar Malawi
Mali Mauritanie Maurice Maroc Mozambique Namibie
Niger Nigeria Rép. Centrafricaine
Afrique du Sud Algérie Angola Bernin Botswana Burk
ina Faso Burundi Cameroun Cap Vert Comores Congo C
ôte dIvoire R. D. Congo Djibouti Égypte Eritrée
Éthiopie GabonGambie
Autriche Belgique Danemark Finlande France Allema
gne Italie
Pays-Bas Norvège Portugal Espagne Suède Suisse Roy
aume Uni
Amérique 11
Canada E.U.
Argentine Brésil
Asie 7,3
Inde Japon
Chine Corée
Moyen-Orient 0,7
Koweit Arabie Saoudite
24
Les détenteurs dobligations de la Banque
bénéficient de son excellente situation financière
Non révisé La Banque définit le capital
utilisable comme étant la somme du capital
libéré, des réserves et du capital appelable des
pays membres notés AA et AAA
25
Laccroissement des réserves et la stabilité des
revenus renforcent la capacité de la Banque à
assumer les risques
2005 Revenu net de 316 millions de EU et
montant total des réserves de 3 239 millions de
EU
en millions de UC
Ces chiffres nont pas été révisés. Le revenu
net ninclut pas lajustement IAS 39. Le
montant total transféré aux réserves le 1er
janvier 2005 suite à la mise en oeuvre des
changements de la norme comptable
internationale (IFRS) sest élevé à 700,18
millions dUC.
26
et daffecter des montants importants de son
revenu à des initiatives de développement
Affectation du revenu
En millions
Sujet à lapprobation du Conseil des Gouverneurs
27
à des initiatives de développement
Affectations du revenu en millions dUC
28
Lexcellente capacité dabsorption des risques de
la Banque lui permet dassumer sa mission dans un
environnement difficile
Fonds propres à la fin 2005 Capital libéré 3 018
millions de EU Réserves 3 239 millions de EU
Utilisation des fonds propres
Fonds propres
en millions de UC
au 31 décembre 2005
En vertu de la révision de la norme comptable
IFRS, en vigueur au 1er janvier 2005, la nature
des provisions pour prêts a été modifiée de
générale à spécifique depuis lors, les
provisions pour prêts représentent une diminution
de lexposition à chaque pays concerné et non pas
des fonds propres. Ainsi, depuis le 1er janvier
2005, les composantes principales des fonds
propres totaux sont le capital libéré et les
réserves.
29
La Banque est capitalisée de façon exceptionnelle
Ratio dadéquation du capital
Capital utilisable / Actifs à risque
Source Moodys. Moodys definit le capital
utilisable comme suit Capital utilisable
capital payé plus réserves et revenu net non
alloué. Actifs à risque prêts aux pays notés
en dessous de la catégorie investissements par
Moodys
Données au 31 décembre 2004, sauf pour la BIRD,
au 30 juin 2004.
30
et son risque de concentration est le plus bas
Ratio de concentration
Somme des 5 plus grandes expositions divisée par
les fonds propres
Source Fitch Données au 31 décembre 2004, sauf
pour la BIRD, au 30 juin 2004.
31
Les ratios financiers de la BAD sont comparables
à ceux des autres BMDs
ADB
EBRD
IBRD
IADB
AfDB
Aaa/AAA
Aaa/AAA
Aaa/AAA
AAA/Aaa
Aaa/AAA
Dette / Fonds propres ajustés ()
166 186 216 281 260
2,2 0,8 1,3 0,6 1,3
173 128 147 112 118
45 27 38 13 20
Revenu net dexploitation/Moyenne des actifs ()
Provisions pour pertes fonds propres ajustés
capital AAA sujet à appel / Prêts décaissés,
prises de participations garanties ()
Actifs liquides / Actifs totaux()
Source Standard Poors Données au 31 décembre
2004, sauf pour la BIRD, au 30 juin 2004.
32
Activités sur les marchés de capitaux
4
La banque est un émetteur flexible qui répond aux
besoins de ses investisseurs.
33
La stratégie de financement de la Banque lui
permet de procurer aux pays africains des
ressources à des niveaux compétitifs
Catégories demprunts et programmes démission
de dettes
Stratégie de financement

• Emprunter à coût réduit et en faire bénéficier
  les clients
• Développer une base dinvestisseurs bien
  diversifiée
• Sadapter aux tendances de marché
• Satisfaire les souhaits des investisseurs
• Maintenir une présence régulière sur les marchés
  publics internationaux

• Emissions obligataires publiques sur les marchés
  globaux, euro et domestiques
• Placements privés (y compris structurés)
• Prêts
• Facilité globale demprunt à enveloppe illimitée
• Programme de papier commercial dun montant de 1
  milliard deuro

Répartition du portefeuille demprunts par devise
et catégorie
5 940 millions dUC (8 490 millions de EU) au 31
décembre 2005
34
La Banque maintient une présence permanente sur
le marché de la dette globale
2003 1 milliard de EU 3,25 due
2008 2004 500 millions de EU 3,75 due
2010 2005 500 millions de EU 4,50 due 2009
Investisseurs répartition géographique
Investisseurs par catégorie
35
La stratégie de financement en 2006 vise à
renforcer les succès obtenus en 2005

• Une émission obligataire de référence libellée en
  EU
• Une émission Uridashi (ciblée vers les
  investisseurs japonais)
• Une émission en Pula du Botswana
• Placements privés

En 2005, 545 millions dUC (779 millions de
EU) ont été empruntés

• Développement de la base dinvestisseurs en
  émissions de référence
• Adaptation aux besoins des investisseurs
• Emissions de référence sur les marchés
  internationaux et domestiques
• Placements privés
• Emissions obligataires libellées en devises
  africaines

Le programme demprunt 2006 bénéficie dune
autorisation maximale de 850 millions dUC
(EU 1,2 billion)
36
Bâtir sur les premiers succès obtenus en émettant
dans les devises africaines

• EMISSION EN PULA DU BOTSWANA
• 300 millions de BWP 10 échue le 12 janvier 2007

• EMISSION EN SHILLING TANZANIEN
• 10 million de EU liée au TZS
• 11,8 échue le 20 février 2007

• Commentaires dIFR
• la transaction représente la première
  véritable émission euro-obligataire dans la
  devise.
• bonne demande des institutionnels européens,
  le papier sest vendu rapidement et dans sa
  totalité, grâce, notamment, au coupon élevé (10)
  et au bon environnement économique existant au
  Botswana depuis son indépendance en 1966.
• Commentaires dEuroweek
• La BAD défie les pessimistes et lance une
  euro-obligation compensable en Pula
• La Banque africaine de développement émet la
  première euro-obligation en Botswana Pula qui
  sera entièrement compensable dans cette devise.

• Commentaires dIFR
• La semaine dernière, la Banque africaine de
  développement (BAD) a ouvert la porte du marché
  du shilling tanzanien avec une émission liée à
  cette devise dun montant de 10 millions de EU
  et dune maturité dun an
• Commentaires dEuroweek
• La BAD présente un nouveau marché avec une
  émission synthétique en shilling tanzanien
• La Banque africaine de développement est devenue
  le premier émetteur supranational à émettre une
  obligation liée au shilling tanzanien

La Banque envisage la possibilité démettre dans
dautres devises africaines
37
La Banque jouit de la meilleure notation de crédit
Valeur de lassistance apportée Direction
compétente
Soutien solide des pays membres Excellente
capitalisation
Liquidité adéquate Statut de créancier
privilégié Politique de gestion financière
prudente
AAA
38
ANNEXE
39
BAD Principales informations financières
En millions dUC
2001 2002 2003 2004 2005

987 1,068 746 1,520 869
8 873 8 197 10 034 10 792 11 601
21 491 21 510 21 564 21 597 21 636
1 770 1 803 1 866 1 920 1,967
1 266 1 465 1 508 2 187 2 266
125 189 178 144 221
Approbations
Actif
Capital souscrit
Capital libéré net du DCCS
Réserves
Revenu net
Ces chiffres nont pas été révisés. Ils
excluent lajustement IAS 39.Le montant total
transféré aux réserves le 1er janvier 2005 suite
à lapplication de la nouvelle norme IFRS était
700.18 millions dUC.Le capital libéré est
comptabilisé hors devises non convertibles et
bons non négociables
40
BAD Etat des revenus et dépenses (millions dUC)
Les chiffres de 2004 ont été révisés
41
BAD Principaux éléments du bilan (millions dUC)
Les chiffres de 2004 ont été révisés
42
Pour plus dinformation sur le groupe de la
banque, veuillez consulter le site web
www.afdb.org

• Analyse opérationnelle et financière
• Documentation des programmes de dette
• Rapports des agences de notation
• Produits financiers pour les emprunteurs
• Taux de change
• Rapport annuel

Information financière maintenant disponible en
japonais sur www.afdb-org.jp