L'impitoyable quadrature : rendement, risque, liquidit

1
Sommaire

• Linfernale quadrature
• produits bancaires et d'assurance
• caractéristiques
• aspects fiscaux
• situation en cas de succession
• conclusions

2
Sommaire

• Linfernale quadrature
• produits bancaires et d'assurance
• caractéristiques
• aspects fiscaux
• situation en cas de succession
• conclusions

3
Linfernale quadrature
Dispersion du taux de rendement autour de sa
moyenne
Plus la dispersion des performances est grande,
plus la volatilité du placement est élevée et
donc
plus ce placement est risqué.
4
Linfernale quadrature
Risque
Spéculation
Croissance
Disponibilité
Sécurité
Terme
5
Linfernale quadrature
Risque
Spéculation
Croissance
?
Sécurité
Terme
6
Linfernale quadrature
Risque
Spéculation
Croissance

• compte haut rendement

Sécurité

• sicav monétaire

• compte dépargne

• compte à vue

Terme
7
Linfernale quadrature
Risque
Spéculation
Croissance

• compte haut rendement

?

• sicav monétaire

• compte dépargne

• compte à vue

Terme
8
Linfernale quadrature
Risque
Spéculation
Croissance

• sicav obligataires

• compte haut rendement

• obligations

• sicav monétaire

• bons de caisse

• compte dépargne

• compte haut rendement

• compte à vue

Terme
9
Linfernale quadrature
Risque
?
Croissance

• sicav obligataires

• compte haut rendement

• obligations

• sicav monétaire

• bons de caisse

• compte dépargne

• compte haut rendement

• compte à vue

Terme
10
Linfernale quadrature
Risque

• options

• futures

Croissance

• sicav dactions

• actions

• sicav obligataires

• compte haut rendement

• obligations

• sicav monétaire

• bons de caisse

• compte dépargne

• compte haut rendement

• compte à vue

Terme
11
Linfernale quadrature
Risque

• options

?

• futures

• sicav dactions

• actions

• sicav obligataires

• compte haut rendement

• obligations

• sicav monétaire

• bons de caisse

• compte dépargne

• compte haut rendement

• compte à vue

Terme
12
Linfernale quadrature
Risque

• options

• sicafi

• futures

• immobilier

• Sicav dactions

• sicav dactions

Branche 23

• actions

• actions

B 21 optideposit
Branche 21

• sicav obligataires

• compte haut rendement

• obligations

• sicav monétaire

• bons de caisse

• compte dépargne

• compte haut rendement

• compte à vue

Terme
13
Sommaire

• linfernale quadrature
• produits bancaires et d'assurance
• caractéristiques
• aspects fiscaux
• situation en cas de succession
• conclusions

14
Comparaison des produits bancaires et d'assurance
Branche 21
Bon dEtat

• taux dintérêt garanti
• bonus (définitivement acquis dannée en année)
• possibilité de retrait
• précompte toujours inférieur au précompte dû en
  banque
• contrat dassurance

• taux dintérêt garanti
• pas de bonus
• retrait quasi impossible
• précompte de 15

2,80 - 5 ans 3,40 - 8 ans 4 juin 2003
3,25 bonus
15
Sommaire

• Linfernale quadrature
• produits bancaires et d'assurance
• caractéristiques
• aspects fiscaux
• situation en cas de succession
• conclusions

16
Comparaison des produits bancaires et d'assurance
Branche 21

• Pas de précompte mobilier dans les cas suivants
• contrat liquidé en cas de décès
• contrat liquidé plus de 8 ans après sa
  souscription

17
Comparaison des produits bancaires et d'assurance
Branche 21

• Pas de précompte mobilier dans les cas suivants
• contrat liquidé moins de 8 ans après la
  souscription
• si

• couverture décès de 130
• et
• Preneur bénéficiaire assuré
• en cas de vie

18
Comparaison des produits bancaires et d'assurance
Branche 21
Formule du calcul du précompte en assurance
5 000
4,75 x 100 000 x x 15
105 000
19
Comparaison des produits bancaires et d'assurance
Branche 21
Formule du calcul du précompte en assurance
5 000
4,75 x 100 000 x x 15 33,93
105 000
Bon dEtat 5 000 x 15 750,00
20
Comparaison des produits bancaires et d'assurance
Branche 21
année Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Valeur
année Investisse-ment droit entrée Retraits nets PM intérêts Valeur
30-6-2003 100 000 4 500 2 771,31 98 271,31
1-1-2004 4 152,06 17,55 4 705,06 98 806,76
1-1-2005 4 152,06 46,63 4 730,37 99 338,44
1-1-2006 4 152,06 74,62 4 755,58 99 867,34
1-1-2007 4 152,06 101,56 4 780,69 100 394,41
1-1-2008 4 152,06 127,46 4 805,76 100 920,65
1-1-2009 4 152,06 152,35 4 830,80 101 447,04
1-1-2010 4 152,06 176,25 4 855,94 101 974,67
30-6-2010 4 152,06 199,18 2 377,40 100 000,83
100 000 4 500 33 216,48 895,60 38 612,91 100 000,83
21
Comparaison des produits bancaires et d'assurance
Branche 21
année Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Valeur
année Investisse-ment droit entrée Retraits nets PM intérêts Valeur
30-6-2003 100 000 4 500 2 771,31 98 271,31
1-1-2004 4 152,06 17,55 4 705,06 98 806,76
1-1-2005 4 152,06 46,63 4 730,37 99 338,44
1-1-2006 4 152,06 74,62 4 755,58 99 867,34
1-1-2007 4 152,06 101,56 4 780,69 100 394,41
1-1-2008 4 152,06 127,46 4 805,76 100 920,65
1-1-2009 4 152,06 152,35 4 830,80 101 447,04
1-1-2010 4 152,06 176,25 4 855,94 101 974,67
30-6-2010 4 152,06 199,18 2 377,40 100 000,83
100 000 4 500 33 216,48 895,60 38 612,91 100 000,83
22
Comparaison des produits bancaires et d'assurance
Branche 21
Pas de frais de sortie
année Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Valeur
année Investisse-ment droit entrée Retraits nets PM intérêts Valeur
30-6-2003 100 000 4 500 2 771,31 98 271,31
1-1-2004 4 152,06 17,55 4 705,06 98 806,76
1-1-2005 4 152,06 46,63 4 730,37 99 338,44
1-1-2006 4 152,06 74,62 4 755,58 99 867,34
1-1-2007 4 152,06 101,56 4 780,69 100 394,41
1-1-2008 4 152,06 127,46 4 805,76 100 920,65
1-1-2009 4 152,06 152,35 4 830,80 101 447,04
1-1-2010 4 152,06 176,25 4 855,94 101 974,67
30-6-2010 4 152,06 199,18 2 377,40 100 000,83
100 000 4 500 33 216,48 895,60 38 612,91 100 000,83

• Pas de frais sur les retraits programmés
• Retraits partiels 0 pour autant que le retrait
  de lannée ne dépasse pas 15 de la réserve de la
  fin de lannée précédente. (maximum de 25.000 )
• Au bout de 3 ans, liquidité totale.

23
Comparaison des produits bancaires et d'assurance
Branche 21
année Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Valeur
année Investisse-ment droit entrée Retraits nets PM intérêts Valeur
30-6-2003 100 000 4 500 2 771,31 98 271,31
1-1-2004 4 152,06 17,55 4 705,06 98 806,76
1-1-2005 4 152,06 46,63 4 730,37 99 338,44
1-1-2006 4 152,06 74,62 4 755,58 99 867,34
1-1-2007 4 152,06 101,56 4 780,69 100 394,41
1-1-2008 4 152,06 127,46 4 805,76 100 920,65
1-1-2009 4 152,06 152,35 4 830,80 101 447,04
1-1-2010 4 152,06 176,25 4 855,94 101 974,67
30-6-2010 4 152,06 199,18 2 377,40 100 000,83
100 000 4 500 33 216,48 895,60 38 612,91 100 000,83
24
Comparaison des produits bancaires et d'assurance
Branche 21
année Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Valeur
année Investisse-ment droit entrée Retraits nets PM PM intérêts Valeur
30-6-2003 100 000 4 500 2 771,31 98 271,31
1-1-2004 4 152,06 17,55 0,4 4 705,06 98 806,76
1-1-2005 4 152,06 46,63 1,1 4 730,37 99 338,44
1-1-2006 4 152,06 74,62 1,8 4 755,58 99 867,34
1-1-2007 4 152,06 101,56 2,4 4 780,69 100 394,41
1-1-2008 4 152,06 127,46 3,0 4 805,76 100 920,65
1-1-2009 4 152,06 152,35 3,5 4 830,80 101 447,04
1-1-2010 4 152,06 176,25 4,1 4 855,94 101 974,67
30-6-2010 4 152,06 199,18 4,6 2 377,40 100 000,83
100 000 4 500 33 216,48 895,60 2,6 38 612,91 100 000,83
25
Comparaison des produits bancaires et d'assurance
Branche 21
Investisse-ment droit entrée Retraits nets PM PM
100 000 4 500 33 216,48 895,60 2,6 100 000,83
Bon dEtat (3,40)
Investisse-ment droit entrée Coupons nets PM PM
100 000 23 120,00 4 080,00 15,0 100 000,00
10 096 de différence
26
Comparaison des produits bancaires et d'assurance
Branche 21
Investisse-ment droit entrée Retraits nets PM PM
100 000 4 500 33 216,48 895,60 2,6 100 000,83
Bon dEtat (3,40)
Investisse-ment droit entrée Coupons nets PM PM
100 000 23 120,00 4 080,00 15,0 100 000,00
10 096 de différence
27
Sommaire

• Linfernale quadrature
• produits bancaires et d'assurance
• caractéristiques
• aspects fiscaux
• situation en cas de succession
• conclusions

28
Situation en cas de succession
assureur

• Stipulation pour
• autrui ou
• soi-même

Paie les primes
bénéficiaire
Sengage au profit du bénéficiaire
preneur

• Tête assurée
• preneur ou
• autre personne

29
Situation en cas de succession
Stipulation pour autrui

• le bénéfice du contrat dassurance ne fait pas
  partie du patrimoine du preneur
• possibilité de renoncer à la succession tout en
  acceptant le
• bénéfice du contrat dassurance !
• la réserve du contrat ne fait pas partie de la
  succession du preneur

30
Situation en cas de succession
A défaut de désignation du bénéficiaire, la loi
de 92 précise

• conjoint
• enfants
• conjoint enfants
• prédécès du bénéficiaire bénéficiaire
  subsidiaire, ensuite preneur ou sa succession !

Soyez précis dans lattribution bénéficiaire
31
Situation en cas de succession

• Comment éviter les droits de succession ?
• Don manuel
• donation qui passe directement de la main du
  donateur à la main du bénéficiaire
• aucun droit de succession si le donateur décède
  plus de 3 ans après le don manuel
• aucuns frais, pas dacte notarié
• Quelles sont les conditions ?
• des preuves écrites suffisantes doivent être
  fournies.

32
Situation en cas de succession

• Comment éviter les droits de succession ?
• Don manuel associé à un contrat d'assurance vie
• cette combinaison vise à pouvoir faire don d'une
  somme d'argent en cas de décès sans payer de
  droits de succession
• la donation sera alors irrévocable

• révocable si  ingratitude 
• attention, les héritiers réservataires ont droit
  à leur réserve légale

33
Sommaire

• Linfernale quadrature
• produits bancaires et d'assurance
• caractéristiques
• aspects fiscaux
• situation en cas de succession
• conclusions

34
Conclusion Branche 21

• A partir dun capital de 2.500 , vous pouvez
• placer à moyen terme
• bénéficier du rendement le plus élevé possible
  pour un placement dune sécurité à toute épreuve
• disposer de votre argent à nimporte quel moment
• bénéficier dimportants avantages fiscaux
• effectuer des versements complémentaires
• bénéficier du service de retraits réguliers
• sécuriser votre succession

35
Comparaison des produits bancaires et d'assurance
Branche 21 (p. ex. crest 30 6,20)
Pas de retraits - 8 ans
année Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Valeur
année Investisse-ment droit entrée Retraits nets PM intérêts Valeur
1-1-2004 100 000 4 500 3 428,23 98 928,23
1-1-2005 6 133,53 105 061,76
1-1-2006 6 513,82 111 575,58
1-1-2007 6 917,65 118,493,23
1-1-2008 7 346,56 125 839,79
1-1-2009 7 802,06 133 641,85
1-1-2010 8 285,77 141 927,62
1-1-2011 8 799,49 150 727,11
30-6-2011 4 538,30 155 265,41
100 000 4 500 59 765,41 155 265,41
Rendement net 5,65
Rendement net du Bon dEtat 2,89
36
Comparaison des produits bancaires et d'assurance
Branche 21 (p. ex. crest 30 6,20)
Pas de retraits - 5 ans
année Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Valeur
année Investisse-ment droit entrée Retraits nets PM décès intérêts Valeur
1-1-2004 100 000 4 500 3 428,23 98 928,23
1-1-2005 6 133,53 105 061,76
1-1-2006 6 513,82 111 575,58
1-1-2007 6 917,65 118,493,23
1-1-2008 7 346,56 125 839,79
1-1-2009 3 987,28 3 788,94 125 641,45
100 000 4 500 3 987,28 0,00 34 128,73 125 641,45
37
Comparaison des produits bancaires et d'assurance
Branche 21 (p. ex. crest 30 6,20)
Pas de retraits - 5 ans
année Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Valeur
année Investisse-ment droit entrée Retraits nets PM décès intérêts Valeur
1-1-2004 100 000 4 500 3 428,23 98 928,23
1-1-2005 6 133,53 105 061,76
1-1-2006 6 513,82 111 575,58
1-1-2007 6 917,65 118,493,23
1-1-2008 7 346,56 125 839,79
1-1-2009 3 788,94 125 641,45
100 000 4 500 0,00 0,00 34 128,73 125 641,45
38
Comparaison des produits bancaires et d'assurance
Branche 21 (p. ex. crest 30 6,20)
Pas de retraits - 5 ans
année Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Valeur
année Investisse-ment droit entrée Retraits nets PM décès intérêts Valeur
1-1-2004 100 000 4 500 117,17 3 428,23 98 928,23
1-1-2005 6 133,53 105 061,76
1-1-2006 6 513,82 111 575,58
1-1-2007 6 917,65 118,493,23
1-1-2008 7 346,56 125 839,79
1-1-2009 3 788,94 125 641,45
100 000 4 500 0,00 117,17 34 128,73 125 641,45
39
Comparaison des produits bancaires et d'assurance
Branche 21 (p. ex. crest 30 6,20)
Pas de retraits - 5 ans
année Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Valeur
année Investisse-ment droit entrée Retraits nets PM décès intérêts Valeur
1-1-2004 100 000 4 500 117,17 3 428,23 98 928,23
1-1-2005 168,35 6 133,53 105 061,76
1-1-2006 6 513,82 111 575,58
1-1-2007 6 917,65 118,493,23
1-1-2008 7 346,56 125 839,79
1-1-2009 3 788,94 125 641,45
100 000 4 500 0,00 285,52 34 128,73 125 641,45
40
Comparaison des produits bancaires et d'assurance
Branche 21 (p. ex. crest 30 6,20)
Pas de retraits - 5 ans
année Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Valeur
année Investisse-ment droit entrée Retraits nets PM décès intérêts Valeur
1-1-2004 100 000 4 500 117,17 3 428,23 98 928,23
1-1-2005 168,35 6 133,53 105 061,76
1-1-2006 145,40 6 513,82 111 575,58
1-1-2007 6 917,65 118,493,23
1-1-2008 7 346,56 125 839,79
1-1-2009 3 788,94 125 641,45
100 000 4 500 0,00 430,92 34 128,73 125 641,45
41
Comparaison des produits bancaires et d'assurance
Branche 21 (p. ex. crest 30 6,20)
Pas de retraits - 5 ans
année Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Valeur
année Investisse-ment droit entrée Retraits nets PM décès intérêts Valeur
1-1-2004 100 000 4 500 117,17 3 428,23 98 928,23
1-1-2005 168,35 6 133,53 105 061,76
1-1-2006 145,40 6 513,82 111 575,58
1-1-2007 116,45 6 917,65 118,493,23
1-1-2008 7 346,56 125 839,79
1-1-2009 3 788,94 125 641,45
100 000 4 500 0,00 547,37 34 128,73 125 641,45
42
Comparaison des produits bancaires et d'assurance
Branche 21 (p. ex. crest 30 6,20)
Pas de retraits - 5 ans
année Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Valeur
année Investisse-ment droit entrée Retraits nets PM décès intérêts Valeur
1-1-2004 100 000 4 500 117,17 3 428,23 98 928,23
1-1-2005 168,35 6 133,53 105 061,76
1-1-2006 145,40 6 513,82 111 575,58
1-1-2007 116,45 6 917,65 118,493,23
1-1-2008 80,11 7 346,56 125 839,79
1-1-2009 3 788,94 125 641,45
100 000 4 500 0,00 627,48 34 128,73 125 641,45
43
Comparaison des produits bancaires et d'assurance
Branche 21 (p. ex. crest 30 6,20)
Pas de retraits - 5 ans
année Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Valeur
année Investisse-ment droit entrée Retraits nets PM décès intérêts Valeur
1-1-2004 100 000 4 500 117,17 3426,16 98 808,99
1-1-2005 168,35 6 121,46 104 762,10
1-1-2006 145,40 6 491,20 111 107,90
1-1-2007 116,45 6 885,43 117 876,88
1-1-2008 80,11 7 306,12 125 102,89
1-1-2009 14,15 3 766,55 128 855,29
100 000 4 500 0,00 641,63 34 128,73 125 641,45
44
Comparaison des produits bancaires et d'assurance
Branche 21 (p. ex. crest 30 6,20)
Pas de retraits - 5 ans
année Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Mouvements Valeur
année Investisse-ment droit entrée Retraits nets PM décès intérêts Valeur
1-1-2004 100 000 4 500 117,17 3426,16 98 808,99
1-1-2005 168,35 6 121,46 104 762,10
1-1-2006 145,40 6 491,20 111 107,90
1-1-2007 116,45 6 885,43 117 876,88
1-1-2008 80,11 7 306,12 125 102,89
1-1-2009 14,15 3 766,55 128 855,29
100 000 4 500 0,00 641,63 33 996,92 128 855,29
Rendement net 5,20
Rendement net du Bon dEtat à 5 ans 2,38