Instrumentos Financieros Activos financieros

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Instrumentos FinancierosActivos financieros
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• Qué es un instrumento financiero?
• Los instrumentos financieros atienden situaciones
  en las que las empresas pueden encontrarse con un
  exceso de liquidez o por el contrario pueden
  necesitar financiación.
• Frente al exceso de liquidez las empresas pueden
  acudir a los activos financieros.
• Frente a las necesidades de financiación las
  empresas pueden recurrir a los pasivos
  financieros o instrumentos de patrimonio.
• El PGC nos define un instrumento financiero como
  un contrato
• Activo financiero
• Pasivo financiero o Instrumento de patrimonio

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Activo financiero según el PGC

• Activo financiero.
• Dinero en efectivo
• Instrumento de patrimonio de otra empresa
• Derecho contractual a recibir efectivo u otro
  activo financiero
• Intercambio de activos o pasivos financieros con
  terceros en condiciones potencialmente favorables

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Activos Financieros

• No tienen relación con la explotación del negocio
  ni con la infraestructura del mismo. (Carácter de
  extrafuncionalidad)
• Normalmente son refugio de los excedentes de
  tesorería, cuando ni se reinvierte en el negocio
  ni se retribuye al capital.
• Ejemplos de activos financieros
• Créditos comerciales.
• Créditos no comerciales.
• Acciones (Renta variable, instrumentos de
  patrimonio).
• Bonos, obligaciones, pagarés (Renta fija, valores
  representativos de la deuda).
• Derivados (futuros, opciones, swaps de divisas)
  con valoración favorable para la empresa.

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Activos financieros

• Los principios y normas contables que afectan al
  tratamiento contable de los activos financieros
  son
• NRV 9ª Instrumentos financieros
• NRV 11ª Moneda extranjera
• Las contiendas en las cuentas anuales referidas a
  los activos financieros
• En el PGC para PYMES
• NRV 8ª Activos financieros

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Cuadro de cuentas
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Clasificación de los activos financieros según su
valoración

• Para las no pymes
• 1. Préstamos y partidas a cobrar
• 2. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento.
• 3. Activos financieros mantenidos para negociar
• 4. otros activos financieros a valor razonable
  con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias
• 5. Inversiones en el patrimonio de empresas del
  grupo, multigrupo y asociadas.
• 6. Activos financieros disponibles para la venta
• Para las pymes
• Activos financieros a coste amortizado
• Activos financieros mantenidos para negociar
• Activos financieros a Coste.

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Clasificación y valoración de activos financieros
Activos financieros a coste amortizado. Activos financieros mantenidos para negociar. Activos financieros a Coste.
Préstamos y créditos ü ü
Renta fija ü ü
Renta variable ü ü
Derivados ü

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Activos financieros a coste amortizado

• Incluimos aquí
• Créditos por operaciones comerciales
• se originan en la venta de bienes y la prestación
  de servicios por operaciones de tráfico de la
  empresa
• Créditos por operaciones no comerciales
• Valores representativos de la deuda (coticen o
  no)
• Depósitos en entidades de crédito

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Activos financieros a coste amortizado

• Valoración inicial
• Se realizará por el valor razonable de la
  contraprestación entregada.
• Los costes de transacción podrán imputarse al
  precio de adquisición o registrarse como gastos
  en la cuenta de pérdidas y ganancias.
• Si en el momento de la adquisición ya se habían
  devengado intereses, tales intereses se
  contabilizarán de forma independiente.
• Valoración posterior
• Los activos financieros incluidos en esta
  categoría se valorarán por su coste amortizado.
  (menos en su caso el importe acumulado de las
  correcciones valorativas por deterioro)
• Los intereses devengados se contabilizarán en la
  cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el
  método del tipo de interés efectivo.

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Activos financieros a coste amortizado

• Deterioro del valor
• Al menos al cierre del ejercicio deberán
  efectuarse las correcciones valorativas
  necesarias como pérdidas por deterioro
  reversibles.
• La pérdida por deterioro del valor de estos
  activos financieros será la diferencia entre su
  valor en libros y el valor actual de los flujos
  de efectivo futuros que se estima van a generar,
  descontados al tipo de interés efectivo calculado
  en el momento de su reconocimiento inicial.
• También se puede utilizar el valor de cotización
  siempre que este sea lo suficientemente fiable
  como para considerarlo representativo del valor
  que pudiera recuperar la empresa.
• La reversión del deterioro tendrá como límite el
  valor en libros del crédito que estaría
  reconocido en la fecha de reversión si no se
  hubiese registrado el deterioro del valor.

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Activos financieros mantenidos para negociar

• Se recogen principalmente activos a los que se
  atribuye un carácter especulativo. El carácter
  especulativo vendrá determinado por cumplirse
  alguno de los siguientes requisitos
• Se origine o adquiera con el propósito de
  venderlo en el corto plazo.
• Sea un instrumento derivado que no sea contratos
  de garantía financiera ni sean designados
  instrumentos de cobertura.
• Incluiríamos aquí
• Los créditos comerciales y no comerciales
• Los valores representativos de la deuda y los
  instrumentos de patrimonio y derivados.

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Activos financieros mantenidos para negociar

• Valoración inicial
• Se realizará por el valor razonable de la
  contraprestación entregada.
• Los costes de transacción se reconocerán como
  gastos en la cuenta de pérdidas y ganancias
• Si en el momento de la adquisición ya se habían
  devengado intereses, o tratándose de instrumentos
  de patrimonio, si la sociedad emisora ya había
  acordado el pago de dividendos, tales intereses y
  dividendos devengados se descontarán del precio
  de adquisición y los contabilizará el inversor de
  forma independiente. se contabilizarán de forma
  independiente.
• Si son instrumentos de patrimonio, formará parte
  de la valoración inicial el importe de los
  derechos preferentes de suscripción.

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Activos financieros mantenidos para negociar.

• Valoración posterior
• Los activos financieros incluidos en esta
  categoría se valorarán por su Valor razonable,
  menos los costes de venta.
• Los cambios que se produzcan en el valor
  razonable se imputarán en la cuenta de pérdidas y
  ganancias del ejercicio.
• No se dota una pérdida por deterioro, si no que
  se registrará una pérdida (o un beneficio) en la
  cuenta de pérdidas y ganancias, que disminuirá
  (aumentará) el saldo de la cuenta del activo.

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Valor Razonable

• El Valor razonable se calculará por referencia a
  un valor fiable de mercado.
• El precio cotizado en un mercado de activo será
  la mejor referencia del valor razonable.
  Normalmente hablamos del mercado bursátil.
• Para un activo ya adquirido nos fijaremos en el
  precio comprador.
• Cuando no existe un mercado de activo se deberán
  emplear técnicas de valoración que hayan obtenido
  estimaciones más realistas de los precios.
• Normalmente determinaremos el valor teórico a
  través de las cuentas anuales de las entidades
  emisoras, a ser posible auditadas.

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Activos financieros a coste

• En esta categoría incluiríamos
• Las inversiones en el patrimonio de empresas del
  grupo, multigrupo y asociadas.
• Instrumentos de patrimonio a largo plazo.
• Acciones que no se mantienen para negociar, si no
  que van a permanece largo tiempo en la empresa.

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Activos financieros a coste

• Valoración inicial
• Se realizará por el valor razonable de la
  contraprestación entregada.
• Los costes de transacción se imputarán al precio
  de adquisición.
• Si en el momento de la adquisición ya se había
  acordado el pago de dividendos, el importe de
  estos se descontará del precio de adquisición y
  se contabilizarán de forma independiente

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Activos financieros a coste

• Valoración posterior
• Se valorarán por su coste, menos, en su caso, el
  importe acumulado de las correcciones valorativas
  por deterioro.
• Al menos al cierre del ejercicio deberán
  efectuarse las correcciones valorativas
  necesarias como pérdidas por deterioro
  reversibles.

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Reclasificación de activos financieros

• El cambio o reclasificación del activo entre
  alguna de las categorías anteriores se realizará
  dentro de unos límites
• La empresa no podrá reclasificar un activo
  financiero incluido inicialmente en la categoría
  de activos financieros mantenidos para negociar a
  otras, salvo cuando proceda calificar a una
  inversión como inversión en el patrimonio de
  empresas del grupo, multigrupo o asociadas.
• No se podrá reclasificar ningún activo financiero
  incluido en las restantes categorías previstas en
  esta norma, a la categoría de mantenidos para
  negociar.

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Intereses y dividendos de activos financieros

• Los intereses y dividendos de activos financieros
  devengados con posterioridad a la adquisición se
  reconocerán como ingresos en la cuenta de
  pérdidas y ganancias.
• En la valoración inicial de los activos
  financieros el importe de los intereses
  devengados y no vencidos, se registrará de forma
  independiente.
• Los dividendos distribuidos proceden de
  resultados generados con anterioridad a la fecha
  de adquisición o anunciados antes de esta fecha,
  minorarán el valor contable de la inversión.

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Baja de activos financieros

• La empresa dará de baja un activo financiero o
  parte de él en el momento en el que expiren o se
  hayan cedido los derechos contractuales sobre los
  flujos de efectivo del activo financiero.
• Cuando se dé de baja, la ganancia o pérdida se
  reconocerá en la cuenta de pérdidas y ganancias
  del ejercicio