Principi contabili internazionali

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Principi contabili internazionali

• Lezione n. 15
• IAS 8
• Cambiamenti di politiche contabili, stime
  contabili e correzioni di errori
• IFRS 1
• Prima adozione degli International Financial
  Reporting Standard

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IAS 8 politiche contabili, cambiamenti di
stime ed errori

• Principali novità della versione del dicembre
  2003
• Inclusione nel principio dei criteri per
  selezionare ed applicare le politiche contabili
  (precedentemente nello IAS 1)
• Definizione dei concetti di omissione e di errore
  rilevante ai fini della applicazione delle
  politiche contabili nel bilancio
• Eliminazione del trattamento contabile
  alternativo previsto in precedenza per modifiche
  nelle politiche contabili e correzione di errori
• Migliore definizione delle circostanze che
  rendono impossibile applicare retroattivamente il
  cambiamento di un principio contabile o la
  correzione di errori
• Eliminazione della distinzione fra errori
  determinanti ed altri errori rilevanti
• Indicazione delle informazioni in merito agli
  effetti prevedibili derivanti dalla imminente
  applicazione di una nuova versione di un
  principio IAS-IFRS

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Nozione di politiche contabili

• Politiche contabili o principi contabili in senso
  ampio da intendersi come linsieme di principi,
  basi di calcolo, convenzioni, regole interne e
  prassi consolidate, utilizzate nella preparazione
  e nella presentazione del bilancio di esercizio.
• Accounting policies per il bilancio IFRS
  compliant (IAS 8.7)
• Applicazione del contenuto degli IFRS in modo da
  raggiungere la cd Fair Presentation
• Nozione di Fair presentation (IAS 1.13-22)
• Rappresentazione adeguata della situazione
  patrimoniale, della situazione finanziaria e del
  risultato economico attraverso il bilancio,
  raggiunta attraverso i seguenti presupposti
• Rispetto di definizioni, criteri di rilevazione
  e caratteri qualitativi delle informazioni
  indicati nel framework
• 2. Utilizzo di criteri di fedele rappresentazione
  delle operazioni
• 3. Applicazione dei principi IFRS (IFRS
  Compliance) e delle ulteriori informazioni per
  raggiungere lobiettivo

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Selezione delle politiche contabili in assenza di
espliciti IFRS

• Scelta di politiche tali da garantire la fair
  presentation (IAS 8.10)
• 1. applicazione analogica di un principio IFRS
  relativo a materie simili
• 2. principi generali stabiliti nel framework
• 3. Utilizzo di principi contabili di altri
  standard setters nella versione più recente o di
  precetti indicati dalla letteratura contabile se
  non in contrasto con i primi due punti
• Deroghe obbligatorie dagli IFRS per avere la fair
  presentation (IAS 1.17-21)
• Informazioni sul principio derogato
• natura e motivazioni della deroga
• effetti della deroga sulla situazione
  patrimoniale e finanziaria e sul risultato
  economico
• N.B. La deroga da un principio IFRS non può
  riguardare solo la specifica impresa e non altre
  per fattispecie analoghe poichè in tal caso vi è
  una presunzione semplice (rebuttable presumption)
  che lapplicazione del principio derogato porti
  comunque alla fair presentation e a cogliere gli
  obiettivi del bilancio stabiliti nel framework

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Trattamento dei cambiamenti di politiche
contabili

• Regola generale (IAS 8.13)
• Costanza di applicazione delle politiche
  contabili nel tempo e nello spazio
• Cambiamenti nelle politiche contabili (IAS 8.14)
  
• Obbligatori se richiesti esplicitamente da un
  IFRS o da una sua interpretazione o in ossequio
  allobiettivo della fair presentation (ad esempio
  in caso di adozione di politiche contabili
  alternative previste in uno stesso principio)
• Trattamento in bilancio delle modifiche (IAS
  8.19)
• Applicazione disposizioni transitorie indicate
  nellIFRS nuovo o rivisto
• 2. In mancanza di esplicite disposizioni
  transitorie
• applicazione retroattiva della politica contabile
  per favorire la comparabilità
• imputazione degli effetti a variazione del saldo
  iniziale degli utili riportati a nuovo nel
  bilancio di apertura dellesercizio di
  comparazione al netto dei relativi effetti
  fiscali se presenti
• eccezione impossibilità (impracticability) di
  definire gli effetti retroattivi della modifica
  su un esercizio particolare o quelli cumulati su
  tutti gli esercizi precedenti
• informazioni in merito agli effetti delle
  modifiche o a problemi nellapplicazione
  retroattiva e, in caso di quotazione, alleffetto
  della modifica sullutile per azione (IAS 33)

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Confronto con legislazione e prassi italiana (1)

• Regola generale (Art. 2423-bis, c.1, p.to 6 e
  c.2, c.c.)
• Costanza di applicazione dei criteri di
  valutazione e degli altri principi contabili da
  un esercizio allaltro salvo deroga in casi
  eccezionali
• Trattamento contabile dei cambiamenti di principi
  contabili
• Non indicato nella disciplina civilistica
  opportunamente integrata dai principi contabili
  quale ordinamento normativo di carattere
  secondario (PCN n.29)
• Trattamento delle modifiche (PCN n. 29, A.III
  e seguenti)
• Applicazione retroattiva del principio contabile
  modificato (ipotizzando cioè la sua applicazione
  anche negli esercizi precedenti)
• Calcolo del risultato ordinario in base
  allapplicazione del nuovo principio e
  imputazione a provento/onere straordinario degli
  effetti cumulati della modifica del principio sul
  patrimonio netto di inizio esercizio al netto del
  relativo effetto fiscale
• Informazioni in nota integrativa in merito agli
  effetti delle modifiche sul patrimonio netto
  allinizio dellesercizio di prima applicazione,
  agli eventuali problemi nellapplicazione
  retroattiva e, in caso di quotazione, alleffetto
  della modifica sullutile per azione (IAS 33)

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Confronto con legislazione e prassi italiana (2)

• Ulteriori informazioni in nota integrativa (PCN
  n. 29, A.IV.b)
• Se gli effetti del cambiamento o le
  ripercussioni su una pluralità di voci
• interessate dalla modifica sono rilevanti, si
  ricorre in nota integrativa a situazioni
• economico-patrimoniali sintetiche pro-forma
  riconciliate con i dati di bilancio
• Eccezioni (trattamento prospettico)
• Impossibilità di definizione degli effetti
  retroattivi della modifica su un esercizio
  particolare o quelli cumulati su tutti gli
  esercizi precedenti
• Modifiche di principi contabili determinanti
  imputazione a conto economico di costi in
  precedenza capitalizzati (trattamento alternativo
  consentito)
• Caratteristiche del trattamento prospettico
• Applicazione del nuovo principio solo ai fatti ed
  alle operazioni dell'esercizio in cui
• interviene il cambiamento e non anche a quelli
  precedenti, riflessi in bilancio in
• conformità al vecchio principio (obbligo di
  segnalazione della non comparabilità)
• Confronto con lo IAS 8 (versione del dicembre
  2003)
• Non ammissibilità del benchmark treatment ivi
  indicato (rettifica del saldo
• iniziale della voce utili portati a nuovo per
  lesercizio di comparazione)

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Esempio di applicazione IAS 8

• GAMMA S.p.A. dal 20X2 cessa di capitalizzare
  interessi su un impianto in costruzione
• Informazioni
• 1) Dati reddituali
• Oneri finanziari capitalizzati nel 20X1 2.600
• Oneri finanziari capitalizzati nei periodi
  precedenti 5.200
• Utile ante imposte e interessi 20X1 18.000
• Imposte 20X1 (tax rate 30) 5.400
• Utile ante imposte e interessi 20X2 30.000
• Oneri finanziari sostenuti nel 20X2 3.000
• Imposte 20X2 (tax rate 30)
• 2) Dati di Patrimonio netto
• Capitale sociale 10.000
• Utili a nuovo 20X1 (ante rettifica) 20.000
• Utili a nuovo 20X2 (ante rettifica) 32.600
• Tax rate gamma per gli esercizi precedenti il
  20X1 30
• Rettifiche operate
• 1. Rettifica risultato ante imposte 20X1 e
  relativo effetto fiscale per effetto della
  mancata capitalizzazione degli oneri finanziari
  nel bilancio esercizio 20X2

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Esempio (2)

• Rettifica risultato ante imposte 20X1 e relativo
  effetto fiscale per effetto della mancata
  capitalizzazione degli oneri finanziari nel
  bilancio esercizio 20X2
• Situazione di partenza (CE bilancio al
  31.12.20X1)
• Conto economico 20X1 (ante rettifiche)
• Utile ante interessi ed imposte 18.000
• Oneri finanziari -
• Utile ante imposte 18.000
• Imposte (30) (5.400)
• Utile netto 12.600
• Situazione rettificata nel CE del bilancio
  31.12.20X2
• Conto economico 20X2 (con rettifiche a 20X1)
  20X2 20X1
• Utile ante interessi ed imposte
  30.000 18.000
• Oneri finanziari (3.000)
  (2.600)
• Utile ante imposte 27.000
  15.400
• Imposte (30) (8.100)
  (4.620)
• Utile netto 18.900
  10.780

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Esempio (3)

• 2. Rettifica del patrimonio netto aziendale ante
  20X1 e per esercizi 20X1 e 20X2
• Incremento della spesa per interessi esercizi
  ante 20X1 al netto
• effetto fiscale (30) sulla rettifica lorda, pari
  a (5.200) 1.560 (3.640)
• Incremento della spesa per interessi esercizio
  20X1 (2.600)
• Diminuzione imposte 780
• Effetto netto sul risultato di esercizio
  20X1 (1.820)
• Diminuzione del valore di carico dellimpianto
  per lesercizio 20X1
• (riportato x comparazione nellesercizio
  20X2) (5.460)
• Modifiche del patrimonio netto
• Capitale sociale 10.000
• utili a nuovo dei periodi precedenti al 20X1 ante
  rettifica 20.000
• Rettifica utili a nuovo ante 20X1 per cambio
  principio (3.640)
• Patrimonio netto 20X0 rettificato
  26.360
• Utile esercizio 20X1 rettificato (CE 20X1
  rettificato) 10.780
• Patrimonio netto rettificato al 31.12.20X1
  37.140

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Scritture contabili (1)

• Rettifica patrimonio netto esercizi precedenti X1
• Utilizzo conto transitorio Rettifica utili a
  nuovo es. prec. per cambio politiche contabili
• a. Diminuzione valore impianti per storno
  capitalizzazione interessi
• D A
• Rettifica utili a nuovo es. prec. a
  impianti 5.200 5.200
• b. Imputazione effetto fisc. storno interessi
• D A
• Impianti a rettifiche utili es. prec.
  1.560 1.560
• c. Imputazione effetto complessivo a rettifica
  utili a nuovo es. prec.
• D A
• Utili a nuovo da esercizi prec. a rettifiche
  utili es. precedenti 3.640 3.640

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Scritture contabili (2)

• Rettifica utile dellesercizio di comparazione
• Utilizzo conto Rettifica utili a nuovo es. di
  comparazione per cambio politiche contabili
• a. Diminuzione valore impianti per storno
  capitalizzazione interessi
• D A
• Rettifiche utili esercizio di comp. a
  impianti 2.600 2.600
• b. Imputazione effetto fisc. storno interessi
• D A
• Impianti a Rettifiche utili es. di
  comp.ne 780 780
• c. Imputazione effetto complessivo a rettifica
  utili a nuovo es. prec.
• D A
• Utili a nuovo da es. preced. a Rettifiche
  utili es. di comp.ne 1.820 1.820

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Cambiamenti di stime contabili

• Stime contabili (Accounting Estimates)
• Stime collegate alla valutazione di una attività
  o passività iscritta nel bilancio di esercizio
  derivanti dalle condizioni di incertezza
  connaturate alla valutazione di tali poste
• Esempi (non esaustivi)
• Notizie di deterioramento qualità crediti,
  aggiornamento piani di ammortamento, sopravvenuta
  obsolescenza tecnica degli impianti o delle
  rimanenze di magazzino, ecc.
• Differenze fra Accounting Policy e Accounting
  Estimate
• Modifica di accounting estimates come riflesso
  del necessario aggiornamento, alla data di
  riferimento del bilancio, delle informazioni alla
  base delle valutazioni di bilancio modifica dei
  principi contabili quale riflesso di scelte
  generali di politica aziendale
• Trattamento in bilancio dei cambiamenti di stime
  contabili (IAS 8.39)
• Applicazione prospettica, cioè indicando gli
  effetti sulla situazione patrimoniale,
  finanziaria ed economica a partire dallesercizio
  in cui si verifica il mutamento di stima
• Illustrazione nelle note esplicative delleffetto
  atteso sugli esercizi successivi o
  dellimpossibilità di stima dello stesso
• Totale analogia fra IAS 8 e PC n. 29 in tema di
  modifica di stime contabili

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Esempio modifica della vita utile del marchio
XYZ

• Esempio di informazioni da indicare nella Nota
  integrativa
• Dallesercizio 2005, a seguito di accurate
  ricerche di mercato, la cui sintesi è esposta a
  pag. XX, la società ha modificato il piano di
  ammortamento del marchio XYZ, acquisito a titolo
  oneroso in data 1.01.2002 per UM 15.000 ed
  ammortizzato per UM 4.500 fino al 2004,
  portandone la vita residua utile ad inizio 2005
  da 7 a 17 anni.
• In conseguenza di ciò è stata rettificata la
  quota di ammortamento imputata al conto economico
  dellesercizio, che è stata calcolata in base al
  rapporto fra il valore netto contabile del
  marchio, (UM 10.500) e il nuovo periodo di
  ammortamento (17 anni), risultando pari a UM
  617,65
• A parità di altre condizioni, leffetto di tale
  revisione sui risultati dellesercizio in
  chiusura e degli esercizi successivi deve essere
  stimato in un incremento del risultato di
  esercizio pari a UM 882,35 al lordo degli effetti
  fiscali e in UM 605,30 al netto di tali effetti
  (27,5 IRES 3,9 IRAP, pari a UM 277,05).
• Ai sensi degli artt. 2423-bis c.2 e 2426, c.1,
  punto 2 del codice civile, se la società avesse
  continuato ad ammortizzare il marchio in base
  alla vita utile precedentemente stimata, avrebbe
  avuto un risultato di esercizio inferiore a
  quello rilevato di UM 605,30 al netto degli
  effetti fiscali con conseguente diminuzione di
  pari importo del patrimonio netto alla data del
  31.12.2005.

15
Nozione di Errore

• Errori rilevanti derivanti da omissioni o errate
  determinazioni di poste del bilancio evitabili in
  ipotesi di corretto utilizzo di tutte le
  informazioni disponibili alla data di riferimento
  del bilancio
• Errori non rilevanti, ma fatti di proposito per
  dare una rappresentazione della situazione
  patrimoniale e finanziaria e del risultato
  economico dellimpresa diversa da quella
  effettiva
• Origine dellerrore imperizia, frodi, errori di
  calcolo, sviste, erronee interpretazioni di
  fatti, negligenza nella raccolta delle
  informazioni e dei dati effettivamente
  disponibili (al momento della commissione
  dellerrore) per giungere al corretto trattamento
  contabile
• Soglia di Rilevanza (IAS 8.5)
• Livello oltre il quale la commissione di singoli
  errori o di gruppi di errori influisce sulle
  decisioni prese dallutilizzatore in base al
  bilancio in cui lerrore è stato compiuto
• Modalità di determinazione della rilevanza
• analisi del singolo caso (natura e dimensione
  quantitativa dellerrore anche in rapporto alle
  specifiche circostanze di commissione del
  medesimo)
• Confronto con il PCN 29 (PCN n. 29 C.IV.a-b)
• Errori determinanti (rispetto allinattendibilità
  del bilancio cui si riferiscono)
• Errori non determinanti (errori diversi dai
  precedenti)

16
Correzione di errori

• Trattamento di bilancio della correzione di
  errori (IAS 8.41-42)
• applicazione retroattiva della correzione
  dellerrore nellesercizio di rilevazione
• imputazione degli effetti a variazione del saldo
  iniziale degli utili riportati a nuovo nel
  bilancio di apertura dellesercizio di
  comparazione o a revisione delle poste attive,
  passive e del netto dellesercizio di
  comparazione se ad esso relativo (fattispecie non
  prevista dal PC Nazionale n. 29) al netto dei
  relativi effetti fiscali se presenti
• eccezione impossibilità (impracticability) di
  definire gli effetti retroattivi della correzione
  su un esercizio particolare o gli effetti
  cumulati su tutti gli esercizi precedenti
• informazioni in merito agli effetti della
  correzione degli errori o a problemi nella
  correzione retroattiva e, in caso di quotazione,
  alleffetto della modifica sullutile per azione
  (IAS 33)

17
Esemplificazioni pratiche (1)

• Correzione degli effetti della contabilizzazione
  come normale cessione
• di una operazione di cessione di immobile civile
  con obbligo di riacquisto
• Dati
• Valore di iscrizione dellimmobile nel bilancio
  del cedente a pronti 100
• Data di cessione a pronti 30.10.04
• Valore di cessione a pronti 120
• Data riacquisto a termine 30.04.05
• Valore di riacquisto a termine 90
• Nel bilancio 2004 limpresa ha
• rilevato una plusvalenza di UM 20 dalla vendita
  dellimmobile
• stornato il valore dellimmobile civile dal
  proprio bilancio (pari a UM 100)
• omesso la rilevazione del debito verso il cedente
  a termine (pari a UM 90)
• omesso la suddivisione del ricavo per la
  concessione in godimento dellimmobile
  (complessivamente pari a UM 30) fra la quota di
  competenza dellesercizio 2003 (1/3, cioè UM 10)
  da imputare a conto economico e la quota di
  competenza dellesercizio successivo (2/3, pari a
  20) da imputare a risconti passivi
• Nel bilancio 2005 limpresa ha rilevato
  limmobile a UM 90 e pagato il relativo
• prezzo al cedente a termine

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Esemplificazioni pratiche (2)

• Durante il 2005 il management scopre lerrore e
  applica il disposto dello IAS 8 per tale
  tipologia di errori
• Caso n. 1 Correzione errore ante riacquisto
  immobile
• a. Ripristino valore immobile allattivo (UM 100)
  e imputazione contropartita al conto rettifiche
  patrimoniali da correzione errori sezione avere
• b. Rilevazione del debito verso il cedente a
  termine per UM 90 e imputazione contropartita al
  conto rettifiche patrimoniali da correzione
  errori sezione dare
• c. Rilevazione risconto passivo per UM 20 (2/3
  della differenza fra prezzo di vendita a pronti e
  prezzo di riacquisto a termine, pari a 30) pari
  alla quota di ricavo di competenza 2005
  (1.01-30.04.2005) con imputazione contropartita
  al conto rettifiche patrimoniali da correzione
  errori sezione dare
• d. Imputazione del risconto passivo così rilevato
  a ricavi di esercizio per UM 20
• Caso n. 2 modifiche in caso di correzione
  errore post riacquisto immobile
• In luogo dei punti a. e b., rilevazione del
  ripristino delloriginario valore di iscrizione
  dellimmobile ora iscritto a UM 90, per UM 10 con
  imputazione contropartita al conto rettifiche
  patrimoniali da correzione errori sezione avere

19
IFRS 1 First Time Adoption of Internatioal
Financial reporting standards

• Ambito di applicazione (IFRS 1.2)
• Primo bilancio annuale IFRS compliant
• Bilanci intermedi presentati in base al principio
  IAS 34 nellesercizio di riferimento del Primo
  bilancio annuale IFRS compliant
• Nozione di primo bilancio IFRS-Compliant (IFRS
  1.3)
• Primo bilancio annuale redatto applicando i
  principi IFRS con una dichiarazione di conformità
  agli IFRS esplicita e senza riserve posta
  all'interno di tale bilancio
• Esempi
• bilanci degli esercizi precedenti redatti con
  local GAAP coerenti o meno con i principi
  IAS-IFRS, ma non IFRS Compliant in ogni loro
  componente (fatta salva la deroga di cui al
  principio IAS 1 per favorire la Fair
  presentation)
• Bilanci IFRS compliant in esercizi precedenti
  redatti ai soli fini interni
• Mancata presentazione di un bilancio negli
  esercizi precedenti
• Casi diversi dalla prima applicazione (IFRS 1.5)
• Cambiamenti di politiche contabili disciplinati
  dallo IAS 8 e disposizioni transitorie contenute
  in altri principi IAS-IFRS allinterno di bilanci
  già IFRS Compliant

20
Lo Stato Patrimoniale di apertura

• Alla data di passaggio agli IAS/IFRS (Inizio del
  più remoto esercizio di comparazione dei dati con
  quelli di prima applicazione principi IAS-IFRS)
  Redazione S.P. di apertura (IFRS 1.6)
• ESEMPIO
• Data di Riferimento bilancio di
  FTA 31.12.2011
• Data di chiusura dellultimo bilancio redatto con
  i local GAAP 31.12.2010
• Data di Transizione agli IAS/IFRS (S.P. di
  apertura) 01.01.2010
• Ricognizione delle politiche contabili utilizzate
  dallimpresa (criteri di rilevazione delle voci,
  di valutazione, di classificazione dei valori in
  C.E. S.P. e di rappresentazione delle
  informazioni nella nota integrativa)
• Evidenziazione delle principali divergenze fra
  Local GAAP e principi IAS/IFRS
• Divergenze assolute fra i criteri di valutazione
  (Costi di Ricerca non capitalizzabili)
• Divergenze entity specific su determinate
  politiche o stime contabili anche di tipo
  potenziale (per lopportunità di adottare
  unopzione ammessa dai principi IAS/IFRS in
  sostituzione di una prassi attualmente in essere)
• Valutazione effetti derivanti dallapplicazione
  dei principi IAS/IFRS anche con riferimento alle
  esenzioni facoltative o alle eccezioni
  espressamente previste in FTA

21
Transizione

• Illustrazione delleffetto su situazione
  patrimoniale-finanziaria, risultato economico e
  flussi finanziari del passaggio agli IAS.
• Predisposizione di un apposito allegato
  (denominato transizione ai principi IAS/IFRS) a
  corredo del primo bilancio redatto secondo gli
  IAS/IFRS.
• Contenuto del primo bilancio dellentità redatto
  in conformità agli IAS/IFRS
• 1) le riconciliazioni del patrimonio netto
  secondo i precedenti principi contabili con il
  patrimonio netto rilevato in conformità agli IFRS
  per entrambe le seguenti date
• la data di passaggio agli IFRS (01.01.200X)
• la data di chiusura dellultimo esercizio per il
  quale lentità ha redatto il bilancio in
  conformità ai precedenti Principi contabili
  (31.12.200X).
• 2) riconciliazione del risultato economico
  riportato nellultimo bilancio desercizio
  redatto in base ai precedenti principi contabili
  con il risultato economico derivante
  dallapplicazione degli IFRS per lo stesso
  esercizio.
• 3) i prospetti di stato patrimoniale alla data di
  transizione agli IAS (01.01.200X) e al
  31.12.200X, con evidenza delle rettifiche e delle
  riclassificazioni effettuate.
• 4) la descrizione dei principali effetti
  derivanti dalla transizione agli IAS/IFRS.

22
Transizione

• Lo stato patrimoniale di apertura (01.01.200X)
  deve essere predisposto evidenziando in una
  colonna apposita le rettifiche/riclassifiche allo
  stato patrimoniale di apertura redatto secondo i
  PCN. Le rettifiche e riclassifiche devono
  consentire di
• Rilevare tutte le attività e passività la cui
  iscrizione è richiesta dagli IAS/IFRS,
• Stornare le attività e passività la cui
  iscrizione non è consentita dagli IAS/IFRS,
• Riclassificare le poste che i PCN classificano
  difformemente dagli IAS/IFRS.
• Le rettifiche devono essere iscritte in una
  apposita riserva di patrimonio netto
• Riserva di FTA (distribuibile, ha natura di
  riserva di utili/perdite a nuovo),
• Riserva di rivalutazione (indisponibile sino al
  realizzo),
• Riserva da fair value (indisponibile sino al
  realizzo).

23
Principali implicazioni delladozione dei
principi IAS/IFRS

• Rettifiche di prima applicazione da apportare in
  sede di bilancio di apertura
• Rilevazione di tutte le attività e le passività
  secondo i principi IFRS
• Eliminazione delle poste non rispondenti alle
  definizioni di attività/passività contenute nei
  principi IFRS
• Riclassificazione delle poste rilevate secondo i
  local Gaap come attività, passività o componenti
  del patrimonio netto di tipo diverso rispetto
  alla classificazione attribuita alle medesime
  secondo i principi IAS/IFRS
• Applicazione retroattiva dei criteri stabiliti
  dai principi IAS/IFRS per la valutazione delle
  attività e passività IFRS-Compliant rilevate in
  sede di transizione agli IAS/IFRS
• Imputazione diretta delle rettifiche conseguenti
  al saldo degli utili portati a nuovo (o di altra
  voce del patrimonio netto, se del caso) riportato
  nello stato patrimoniale di apertura

24
Rilevazione di attività/passività IFRS-Compliant
non previste dai P.C. italiani

• Attività da iscrivere perché IFRS-compliant
• Strumenti finanziari derivati attivi con fair
  value positivo
• Attività per contratti di leasing finanziario nel
  bilancio del locatario
• Costi di sviluppo imputati a conto economico
  secondo i local Gaap
• Beni Intangibili specifici precedentemente
  inclusi nella voce avviamento
• Imposte anticipate precedentemente non rilevabili
• Passività da iscrivere perché IFRS-compliant
• Strumenti finanziari derivati passivi con fair
  value negativo
• Passività per leasing finanziari nel bilancio del
  locatario
• Accantonamenti a fondi del passivo non previsti
  dai Local Gaap (es. contratti onerosi,
  rivalutazione di passività per piani
  pensionistici, ecc.)
• Imposte differite precedentemente non rilevabili

25
Storno di attività/passività previste dai P.C.
italiani e non IFRS-Compliant

• Attività da cancellare perché non IFRS-Compliant
• Oneri pluriennali non configuranti beni (ed
  esempio costi di impianto ed ampliamento, costi
  di ricerca, di pubblicità e di start-up, costi di
  istruttoria prestiti)
• Storno dei crediti verso soci per versamenti
  ancora dovuti
• Storno delle azioni proprie detenute dallimpresa
• Storno di imposte differite attive non
  recuperabili
• Passività da cancellare perché non
  IFRS-Compliant
• Accantonamenti a fondi non costituenti
  obbligazioni attuali alla data di transizione ai
  principi IAS/IFRS
• Passività finanziarie da cancellare ai sensi del
  principio IAS 39 (commissioni up-front)

26
Riclassificazioni di attività, passività e
strumenti rappresentativi del P. netto

• Attività
• Suddivisione delle attività in correnti e non
  correnti secondo lo IAS 1
• Riclassificazione delle partecipazioni azionarie
  secondo le categorie dello IAS 32 (Held for
  trading, available for sale)
• Riclassificazione dei titoli non azionari secondo
  le categorie dello IAS 32 (Held for trading,
  available for sale, held to maturity)
• Riclassificazione degli oneri su beni di terzi
  nelle immobilizzazioni materiali
• Separazione fra la voce terreni e la voce
  fabbricati
• Separazione in una voce specifica degli
  investimenti immobiliari di cui allo IAS 40
• Passività
• Suddivisione degli strumenti finanziari ibridi
  nella componente debt e nella componente equity
  (salvo il caso delle esenzioni facoltative)

27
Valutazione delle voci rilevate nello stato
patrimoniale di apertura

• Ricalcolo del fondo ammortamento eccedente
  rispetto alla vita utile residua di un bene
  materiale o immateriale a vita utile definita
• Storno del fondo ammortamento accumulato su beni
  immateriali a vita indefinita
• Effettuazione degli impairment test sulle
  immobilizzazioni materiali ed immateriali
• Rideterminazione dellimporto del Trattamento di
  Fine Rapporto secondo le indicazioni del
  principio IAS 19
• Valutazione de costo delle rimanenze di beni
  fungibili secondo i criteri FIFO e Costo Medio
  Ponderato (non più al LIFO)
• Attualizzazione dei debiti e dei crediti
  commerciali di durata superiore agli usi
  commerciali

28
Trattamenti contabili fra data di transizione e
data di rif.to I bilancio IFRS

• Impiego dei principi contabili IFRS-compliant
  nelle versioni più recenti (IFRS 1.7)
• nello S.P. di apertura
• nei bilanci di tutti i periodi intermedi inclusi
  nel I bilancio IFRS-compliant
• nel bilancio di prima applicazione dei principi
  IFRS
• Possibilità di applicazione anticipata di nuova
  versione IFRS se previsto nel principio innovato,
  (IFRS 1.8)
• Applicazione delle disposizioni transitorie
  previste dal principio modificato o dallo IAS 8
  in caso di cambiamento di principi contabili fra
  la data di transizione e la data di riferimento
  ai principi IAS/IFRS
• Conformità delle stime contabili utilizzate alla
  data di transizione agli IAS/IFRS con quelle
  adottate in vigenza dei Local Gaap tranne che in
  caso di errori di stima o di mutamento di
  condizioni di stima (in conformità allo IAS 10)

29
Prospetto di riconciliazione del PN
30
Prospetto di Stato patrimoniale
31
Prospetto di Stato patrimoniale
32
Prospetto di Conto economico
33
Esenzioni ed eccezioni

• LIFRS 1 consente specifiche esenzioni ed
  eccezioni allapplicazione retroattiva degli
  IAS/IFRS al fine di evitare eccessivi oneri per
  le imprese o il ricorso a valutazioni soggettive
  su eventi passati.
• Le esenzioni sono di applicazione facoltativa e
  sono dedicate a casi specificamente indicati, non
  suscettibili di applicazione analogica.
• Le eccezioni sono di applicazione obbligatoria.
• Tipologie di eccezioni

1. Cancellazione di attività e passività finanziarie (Ias 39)
2. Contabilizzazione delle operazioni di copertura (Ias 39)
3. Stime
4. Attività classificate come possedute per la vendita e attività operative cessate (Ifrs 5)
34
Esenzioni ed eccezioni

• Tipologie di esenzioni

1. Business combination (Ifrs 3) 7. Classificazione strumenti finanziari (Ias 39)
2. Fair value come sostituto del costo 8. Operazioni con pagamento in azioni (Ifrs 2)
3. Benefici ai dipendenti (Ias 19) 9. Contratti assicurativi (Ifrs 4)
4. Differenze di traduzione dei bilanci in valuta (Ias 21) 10. Passività per smantellamenti (Ifric 1 e Ias 16)
5. Strumenti finanziari composti (Ias 32) 11. Leasing (Ifric 4 e Ias 17)
6. Attività e passività di controllate, collegate e joint ventures 12. Valutazione di attività e passività
35
Aggregazioni di imprese rilevate prima della
data di passaggio agli IFRS

• Applicazione appendice B IFRS 1 come modificata
  dallIFRS 3
• facoltà di non applicazione retroattiva del
  principio IFRS 3 Aggregazioni aziendali alle
  pregresse aggregazioni aziendali con chiara
  indentificazione dellacquirente (avvenute prima
  della data di transizione ai principi IAS/IFRS)
• in caso di applicazione retroattiva del principio
  IFRS 3 alla pregressa aggregazione aziendale per
  uniformarsi alle disposizioni dellIFRS 3 obbligo
  di
• a. rideterminazione dei valori di tutte le
  aggregazioni aziendali successive
• b. applicazione delle nuove versioni dei
  principi IAS 36 e IAS 38 a partire da quella
  stessa data.
• Esempio In caso di riapertura di una
  aggregazione aziendale avvenuta il 30.06.2002
• - obbligo di rideterminazione di tutte le
  aggregazioni aziendali che hanno avuto luogo tra
  il 30 giugno 2002 e la data di passaggio agli
  IFRS
• - obbligo di applicazione dello IAS 36 (rivisto
  nella sostanza nel 2004) e dello IAS 38 (rivisto
  nella sostanza nel 2004) a partire dal 30 giugno
  2002.

36
Esenzione Business Combination (Ifrs 3)

• In sede di FTA è possibile non applicare
  retroattivamente il principio contabile relativo
  alle operazioni di aggregazione aziendale.
• Il valore contabile dellavviamento nello stato
  patrimoniale di apertura redatto in conformità
  agli IAS/IFRS deve essere il valore contabile
  dellavviamento stesso determinato in base ai
  precedenti principi contabili alla data di
  transizione, una volta effettuate le seguenti tre
  rettifiche
• 1) limporto dellavviamento deve essere
  incrementato in caso di spese e oneri pluriennali
  connessi allaggregazione aziendale iscritti
  separatamente secondo i principi contabili
  nazionali ma che, in base agli IAS/IFRS non
  possono essere rilevati come attività ovvero deve
  essere decrementato nel caso in cui includa
  unattività che può essere iscritta separatamente
  come attività immateriale (si noti come la
  modifica allIFRS 3 non consenta più la
  capitalizzazione di tali oneri nel valore
  dellavviamento)

37
Esenzione Business Combination (Ifrs 3)

• 2) lavviamento deve essere rettificato del
  valore corrispondente alle condizioni di
  incertezza che hanno influito sul prezzo di
  acquisto di una pregressa aggregazione aziendale
  ma risoltesi prima della data di passaggio agli
  IAS/IFRS. Emerge pertanto che se il prezzo di una
  pregressa aggregazione è stato influenzato, a
  titolo esemplificativo, da una passività
  potenziale in capo alla società acquisita (es.
  contenzioso in essere) e, alla data di
  transizione agli IAS/IFRS, lacquirente è in
  grado di definire la passività effettivamente
  realizzatasi ovvero di stimare il pagamento ad
  essa correlato (in quanto il contenzioso si è
  concluso), è necessario procedere alla rettifica
  del valore dellavviamento in modo tale da
  riflettere il valore della passività potenziale
  realizzatasi (rettifica in diminuzione del valore
  dellavviamento) o non realizzatasi (rettifica in
  aumento del valore dellavviamento).
• 3) indipendentemente dalla presenza di
  indicazioni dellesistenza di una perdita per
  riduzione durevole di valore in sede di
  transizione agli IAS/IFRS è necessario effettuare
  limpairment test per verificare che lavviamento
  non abbia subito perdite durevoli di valore alla
  data di transizione agli IAS/IFRS. Le eventuali
  perdite durevoli di valore devono essere imputate
  a utili e perdite a nuovo.

38
Esenzione Fair value come sostituto del costo

• La società può scegliere di valutare un elemento
  delle attività materiali immobilizzate alla data
  di transizione (01/01/200X) al fair value e
  utilizzare tale valore come sostituto del costo a
  tale data.
• In questo modo la società continuerebbe ad
  applicare il metodo del costo ma su un valore
  rivalutato del bene.
• Il metodo del Fair Value come sostituto del costo
  è applicabile
• - agli elementi delle attività materiali
  immobilizzate
• - agli investimenti immobiliari
• - alle attività immateriali che
• rispondono ai requisiti IAS per liscrizione
  tra le attività
• rispondono ai requisiti IAS per lapplicazione
  della valutazione al fair value (es. presenza di
  un mercato attivo).
• alle partecipazioni (opzione introdotta nel
  2009).
• É da sottolineare come, in seguito alla
  rideterminazione del valore dellattività, sia
  necessario rilevare modifiche nella stima della
  vita utile dellattività stessa ovvero nel metodo
  di ammortamento utilizzato (modifica delle
  aliquote di ammortamento).

39
Esenzione Benefici per i dipendenti

• In merito alla valutazione attuariale del fondo
  TFR, è possibile applicare il metodo del
  corridoio, in base al quale è possibile non
  rilevare a conto economico gli utili e perdite
  attuariali che ricadono in un certo intervallo.
  La società deve rilevare la parte degli utili e
  perdite attuariali che ricadono al di fuori di un
  corridoio del 10 in più o in meno.
• Lapplicazione retroattiva del metodo del
  corridoio richiede di suddividere gli
  utili/perdite attuariali cumulati dallinizio del
  piano fino alla data di transizione in una parte
  rilevata e una non rilevata.
• In sede di prima applicazione la società, pur
  optando per il metodo del corridoio, ha la
  possibilità di non esporre distintamente gli
  utili/perdite cumulati (in una parte rilevata e
  in una non rilevata) e di rilevare interamente
  gli utili e perdite attuariali cumulati.

40
Esenzione Attività e passività di controllate,
collegate e joint

• Le controllate e collegate che adottano i
  principi contabili internazionali dopo la
  controllante possono iscrivere nel proprio
  bilancio di apertura le attività e passività come
  sarebbero iscritte nel bilancio consolidato della
  controllante.
• Ne consegue che, nel caso in cui la controllata
  presenti il bilancio in conformità agli IAS/IFRS
  in data successiva alla controllante essa può,
  nel proprio bilancio, valutare le attività e le
  passività ai valori contabili espressi nel
  documento di transizione della controllante.

41
Esenzione Designazione di strumenti finanziari

• I principi contabili internazionali consentono di
  iscrivere uno strumento finanziario al momento
  della rilevazione iniziale o nella categoria
  attività/passività finanziarie valutate al fair
  value, con variazioni del fair value imputate
  direttamente a conto economico, ovvero nella
  categoria residuale attività disponibili per la
  vendita.
• In sede di transizione è possibile effettuare
  tale classificazione alla data di passaggio agli
  ias/ifrs.
• In sostanza questo significa che è possibile non
  applicare retroattivamente i principi contabili
  internazionali e, di conseguenza, è possibile non
  rilevare come rettifica le precedenti variazioni
  del fair value dello strumento finanziario.

42
Eccezione Cancellazione di attività e passività
finanziarie

• La società che effettua la transizione agli
  IAS/IFRS deve applicare le disposizioni in merito
  alla cancellazione di attività e passività
  finanziarie prospetticamente, solo per le
  operazioni successive alla data del 1 gennaio
  2004.
• I principi contabili internazionali prevedono la
  cancellazione delle attività e passività per le
  quali tutti i rischi e i benefici siano
  sostanzialmente in capo a terzi e non in capo
  alla società.
• In sede di transizione si deve valutare la
  necessità di procedere alla cancellazione/ripristi
  no di attività/passività solo con riferimento a
  quelle acquisite in data successiva al 1 gennaio
  2004.
• Di conseguenza tutte le attività/passività che
  erano state cancellate prima del 1 gennaio 2004
  dal bilancio in base ai precedenti principi
  contabili rimangono eliminate nel bilancio
  IAS/IFRS (es. crediti ceduti a società di
  factoring).

43
Eccezione Stime

• Le stime effettuate dalla società secondo gli
  IAS/IFRS alla data di transizione devono essere
  conformi alle stime effettuate alla stessa data
  secondo i precedenti principi contabili
• Eccezioni
• rettifiche necessarie per riflettere eventuali
  differenze nei principi contabili alla data di
  transizione agli IAS/IFRS (es. beni immateriaili
  a durata indefinita, fair value alla data di
  transizione agli IAS, ecc.)
• aggiornamenti di stime derivanti dal ricevimento
  di nuove informazioni (in conformità a quanto
  indicato nel principio IAS 10 e quindi
  generatrici di rettifiche del bilancio di
  apertura solo note entro il termine per
  lapprovazione del bilancio dellesercizio
  precedente da parte del consiglio di
  amministrazione e confermative di situazioni già
  in essere al momento della chiusura
  dellesercizio)
• in caso di dimostrazione della non correttezza
  delle stime precedentemente utilizzate

44
Le rilevazioni contabili al momento del
passaggio

• Rilevazione delle attività e passività
• non iscrivibili in bilancio secondo i PC
  nazionali
• Beni detenuti in forza di un contratto di leasing
  finanziario
• Dare Avere
• Beni in leasing a Diversi XX
• a Debiti per beni in leasing XX
• a Fondo imposte differite XX
• a Riserva da transizione IAS/IFRS
  XX
• a Patrimonio netto di III (solo in B.C)
  XX

45
Le rilevazioni contabili al momento del
passaggio

• Cancellazione delle attività e passività
• non rilevabili secondo i PC internazionali
• Es. costi di impianto ed ampliamento della
  controllante non capitalizzabili perché non
  qualificabili come beni intangibili secondo lo
  IAS 38
• Dare Avere
• Diversi a Costi di impianto
  XX
• Riserva da transizione IAS/IFRS XX
• Imposte differite attive XX

46
Le rilevazioni contabili al momento del
passaggio

• Cancellazione delle attività e passività
• non rilevabili secondo i PC internazionali
• Es. costi di impianto ed ampliamento della
  controllata non capitalizzabili perché non
  qualificabili come beni intangibili secondo lo
  IAS 38
• (applicazione retroattiva dellIFRS 3)
• Dare Avere
• Diversi a Costi di impianto XX
• Avviamento XX
• Imposte differite attive (o f.do imposte
  differite) XX

47
Le rilevazioni contabili al momento del
passaggio

• Riclassificazione delle voci di bilancio
• Riclassificazione delle partecipazioni azionarie
  e titoli nella classe delle attività finanziarie
  disponibili per la vendita
• Dare Avere
• Azioni disponibili a Partecipazioni XX
• per la vendita in altre imprese XX
• Azioni disponibili a altri titoli XX
• per la vendita immobilizzati XX

48
Le rilevazioni contabili al momento del
passaggio

• Variazioni nei criteri di valutazione e
  conseguenze sulle scelte adottate
• Storno degli ammortamenti relativi ad un
  avviamento acquisito tramite business combination
  e precedentemente ammortizzato
• (IFRS 3 applicato retroattivamente nel B.C.)
• Dare Avere
• Fondo ammortamento a Diversi XX
• avviamento a Riserva da trans. IAS/IFRS
  XX a Fondo imposte differite
  XX

49
Disposizioni fiscali

• La preoccupazione di non creare disparità tra i
  soggetti che hanno già adottato gli Ias/Ifrs e le
  imprese che li adotteranno dopo l1.1.2008 ha
  indotto il legislatore a non modificare il regime
  di neutralità fiscale previsto per le differenze
  di FTA